דמי הניהול ברוב קופות הגמל שנמכרו על ידי הבנקים עלו ב-58% מאז 2005

שיעור דמי הניהול ברוב קופות הגמל שנמכרו בידי הבנקים עלו באופן משמעותי, בשיעור מצטבר של 58% בין 2005 ל-2009 - כך עולה ממסמך שהגיש אליעזר שוורץ ממרכז המידע והמחקר ליו"ר ועדת העבודה והרווחה חיים כץ (ליכוד). החישוב נעשה בממוצע משוקלל לפי היקף נכסי הקופות בסוף 2009. באותה התקופה הסתכמה העלייה הכללית בדמי הניהול של קופות הגמל בכ-50% בלבד. בחלק מקופות הגמל העצמאיות שנבדקו נרשמה עלייה מתונה עוד יותר, ואף ירידה בשיעור דמי הניהול.



כץ הודיע שיבדוק את כל מערך העמלות לאחר שהתברר שיש קופות שהכפילו לאחרונה את העמלות. "העמיתים הם אלו שנפגעים מכך ומטרתנו לעצור את זה", אמר כץ.



"עיקר העלייה בשיעור דמי הניהול הייתה לאחר מכירתן של קופות הגמל מידי הבנקים לחברות ביטוח ובתי השקעות, דהיינו לאחר 2006", נכתב במסמך. עוד צויין, כי "למרות העלייה בדמי הניהול, דמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל נמוכים באופן משמעותי מהשיעור המרבי המותר, ודמי הניהול הממוצעים בענף הם בשיעור של 45% מהשיעור המרבי המותר (0.9% ב-2009, לעומת דמי ניהול מרביים בשיעור של 2%). עם זאת, יש לציין כי דמי הניהול הממוצעים בענף מוטים כלפי מטה בגלל קופות הגמל המפעליות בהן".



שוורץ הוסיף כי "העברת קופות הגמל מהבנקים לידי חברות הביטוח ובתי השקעה, לא הובילה עד כה לירידה בדמי הניהול, אלא להיפך, זאת גם אם לוקחים בחשבון את השינוי בתשואות. יחד עם זאת, יש לזכור שלהמלצות ועדת בכר היו גם תוצאות כלכליות נוספות, בעיקר שכלול שוק האשראי, יצירת תחרות לאשראי הבנקאי וגידול בהשקעות ובתוצר".



עוד נטען, כי דמי הניהול הממוצעים בקרנות הפנסיה הכלליות עלו בין השנים 2009-2006 בשיעור של11.2%, בשונה מהקרנות החדשות. עם זאת, בחלק מהקרנות חלה ירידה, לעיתים משמעותית, בדמי הניהול הנגבים מהחוסכים.



כמו כן, הוסבר כי חלק מהקרנות גובות דמי ניהול בשיעור הקרוב לשיעור המרבי (חברת הפניקס גובה בשיעור המרבי), בעוד שקרנות אחרות גובות דמי ניהול הנמוכים באופן משמעותי מהשיעור המרבי המותר.



מהנתונים שהוצגו במסמך עולה כי בעוד שבשיעורי דמי הניהול הממוצעים בקרנות הפנסיה החדשות ובחלק מהקרנות הכלליות חלה ירידה, הרי שדמי הניהול הממוצעים בקופות הגמל עלו כאמור בשיעור של 50% ומעלה (בניכוי הקופות המפעליות). בהקשר זה חשוב לציין, כי דמי הניהול הממוצעים שהוצגו במסמך מהווים למעשה ממוצע בין דמי הניהול הנגבים מקבוצות מבוטחים (בעקבות הסכמים של ועדי עובדים וכדומה) שלרוב נמוכים יותר, לבין דמי הניהול הנגבים מהחוסכים הפרטיים. משמעות הדבר היא כי דמי הניהול הנגבים מהחוסך הפרטי גבוהים לרוב מדמי הניהול הממוצעים, שכן כוח המיקוח שלו קטן יחסית.