נמשכת הגיאות בקרנות: גייסו בינואר 530 מיליון שקל

>> לאחר 2009, שנת הגיוסים הגדולים ביותר של תעשיית הקרנות, 2010 נפתחה באותה מגמה. ענף קרנות הנאמנות סיים את ינואר עם גיוסים של 530 מיליון שקל - כך עולה מנתוני קרנות מידע זהב.



את הסכום הגדול ביותר בינואר, 290 מיליון שקל, גייס מגדל שוקי הון. חלק ניכר מהגיוס מיוחס לקרן מגדל אפיקים 20/90, שגייסה 330 מיליון שקל, כשמנגד מציג מגדל פדיונות קטנים בקרנות הכספיות (30 מיליון שקל) וגדולים יותר בשקלית המחקה, mtf מק"מ (170 מיליון שקל). מגדל היה המגייס הגדול של 2009 - עם גיוס של כ-4 מיליארד שקל.

את הסכום השני בגודלו, 220 מיליון שקל, גייס בינואר הראל פיא, שחזר בעקבות הגיוס להיות הגוף בעל היקף הנכסים המנוהל השני בגודלו בתעשייה. בחודשים האחרונים ניטש מאבק בין הראל פיא לבין אקסלנס על המקום השני בטבלת מנהלי הקרנות, שהגיע לשיא בנובמבר-דצמבר 2009 כאשר שתי החברות גייסו מאות מיליוני שקלים בקרנות הנאמנות השקליות - בניגוד למגמת הפדיונות בקרנות אלה שהיתה בענף בתקופה זו.



הגיוס הגדול ביותר אצל פיא נרשם בקרן הראל פיא אג"ח חו"ל (235 מיליון שקל), קרן חדשה שמשקיעה באג"ח בחו"ל. מצד שני, פדיונות לא קטנים נרשמו בקרנות הכספיות (150 מיליון שקל) ובפרט בקרן הראל פיא כספית שקלית (115 מיליון שקל).



את הסכום השלישי בגודלו, 130 מיליון שקל, גייס מנהל ההשקעות רמקו, שהיקף נכסיו מתקרב ל-0.5 מיליארד שקל. את הסכום הגדול ביותר גייסה הקרן רמקו אג"ח דינמית ללא מניות (60 מיליון שקל), ואחריה רמקו מניות יתר (30 מיליון שקל).



הגיוסים התפזרו על פני יותר גופים



בניגוד ל-2009, שבה בלטו בגיוסים רק כמה מנהלים, בתחילת 2010 התפזרו הגיוסים על פני יותר גופים מנהלים. שיעור הקרנות המגייסות דווקא עלה, מ-45% מהקרנות בשוק בדצמבר 2009 ל-52% בינואר. שש קרנות גייסו יותר מ-100 מיליון שקל ו-14 נוספות גייסו 50-100 מיליון שקל.



במקביל, יותר גופים מנהלים נהנו בינואר מגיוסים. מתוך 62 גופים מנהלים (כולל קרנות אורחות), 40 גייסו ו-22 פדו בינואר. נכון לסוף ינואר חמשת הגופים הגדולים בשוק מחזיקים ביחד נתח של 62% מהתעשייה (מנהלים יחד כ-83.5 מיליארד שקל). קבוצת המנהלים הבינוניים בלטה בינואר בגיוסים: אלטשולר שחם, ילין לפידות, אנליסט ומיטב גייסו 70-80 מיליון שקל כל אחד. אחריהם, ישיר ואפסילון, שגייסו כ-30 מיליון שקל כל אחד.



מבין הקטנים גייס הלמן אלדובי 35 מיליון שקל, מהם 25 מיליון בקרן הגמישה הלמן-אלדובי הזדמנות ישראלי. גם מנהלים אורחים גייסו בינואר, כשהבולטים היו תמהיל, די.בי.אם, מאור-לוסקי ולהבה, שגייסו 35-45 מיליון שקל כל אחד. רוב הגיוסים נרשמו בקרנות אג"ח עם מניות ובקרנות קונצרניות.



הפדיונות בכלל התמתנו



פדיונות נרשמו בינואר בפסגות, 240 מיליון שקל, כתוצאה מפדיונות של 520 מיליון שקל בקרנות הכספיות וקרנות אג"ח מדינה ומגיוסים של 280 מיליון שקל בקרנות האחרות.



לקראת סוף ינואר התפוצצה פרשת החשדות להרצת ניירות ערך באג"ח של פסגות. באחד הבנקים סיפרו כי הפרשה לא גרמה לשינוי דירוג הקרנות של פסגות במערכות הבנק, מכיוון שהחשדות נוגעות לנוסטרו של הבנק - ולא לחברת הקרנות.



פדיונות של 170 מיליון שקל נרשמו גם בקרנות של אקסלנס, שהיה המגייס המוביל בדצמבר, אבל בינואר רשם נטו שלילי בעיקר כתוצאה מפדיונות (320 מיליון שקל) בקרן הכספית.



באי.בי.אי, שהיה אחד המגייסים הגדולים ב-2009, השתנתה המגמה בתחילת 2010 ובינואר נרשמו פדיונות של 90 מיליון שקל. במשך כל 2009 הצליחו באי.בי.אי לשמור על רצף של גיוסים. בינואר פדתה אי.בי.אי 260 מיליון שקל בשתי קרנות מק"מ, ושברה את רצף הגיוסים. בין הגופים שפדו בינואר היו גם דש (60 מיליון שקל) וכלל פיננסים (30 מיליון שקל). בכלל נרשמו פדיונות נמוכים יחסית לממוצע החודשי ב-2009, שהסתכם ב-240 מיליון שקל - בעיקר הודות לגיוס גדול בקרן כלל מסלול אג"ח (100 מיליון שקל).