פיקוד העורף הגל השקט

הגדרת ישובים להתרעה
      הגדרת צליל התרעה

      נושאים חמים

      תל אביב סוגרת במינוס

      סגירה שלילית באחד העם: מדדי המניות יישרו קו עם אירופה; תל אביב 25 ירד 0.6% . הראל: "המגמה החיובית במניות עודנה קיימת; השוק מתמחר בחסר את כל האפיקים ובמיוחד את סקטור הבנקים"

      המסחר בבורסה בתל אביב הפגין חולשה בהתאם למגמה בשווקי אירופה. כל זאת, לאחר פתיחה יציבה בבוקר לנוכח מגמה דומה אמש בוול סטריט. מדד תל אביב 25 ירד 0.6% לרמה של 1,169.46 נקודות ומדד תל אביב 100 איבד 0.7% ונסגר ברמה של 1,102.78 נקודות. מדד מניות הנדל"ן ירד 0.8% ומדד מניות הבנקים התממש ב-1.6%. מחזורי המסחר הסתכמו היום בכ-1.63 מיליארד שקל, בהתאם לממוצע השנתי המקובל.

      שוק הכסף ננעל במגמה מעורבת לאחר שלא הגיב להחלטת בנק ישראל להותיר את הריבית ללא שינוי בפעם הנוספת ונפתח הבוקר ביציבות: איגרות חוב שקליות ממשלתיות מסוג שחר והגלילים צמודי מדד ממשלתיים נסגרו תוך שינוים קלים של עד 0.1% לשני הכיוונים. לעומת זאת, איגרות קונצרניות נסחרו במגמה מעורבת תוך ירידות קלות בעיקר בדירוגים נמוכים יותר: מדד תל בונד 20 נסגר ללא שינוי לצד ירידה של 0.3% במדד תל בונד 40.

      אורי רבינוביץ', מנהל ההשקעות הראשי של הראל פיננסים, אמר היום בשיחת ועידה ליועצי השקעות כי המגמה החיובית באפיק המנייתי עודנה קיימת וכי בהראל בוחרים להיות חשופים לאפיק בשיעור גבוה יחסית. להערכת, רבינוביץ', השוק מתמחר בחסר את כל האפיקים בלי יוצא מן הכלל, ולתמחור הזול במיוחד זכה סקטור הבנקים. בנוסף, רואים בהראל פוטנציאל בחשיפה למניות טכנולוגיה, דוגמת מגזר יצרני השבבים. עם זאת, מזהים בהראל בתקופה האחרונה את סגירת הפערים מאוד משמעותית בין אג"חים קונצרניים לבין הממשלתיים, כך שמרווחים החדשים אינם מצדיקים נטילת הסיכון בהשקעה באפיק הקונצרני. בהראל בוחרים, בתקופה זו, להחזיק פחות אג"חים קונצרניים אבל מדורגים נמוך יותר מאשר יותר קונצרניים המדורגים גבוה יותר.

      החוזים העתידיים על המדדים המובילים בארה"ב הצביעו, סמוך לשעת הסגירה בתל אביב, על פתיחת מסחר שלילית של עד 0.5%.

      שוק הנדל"ן האמריקאי יציג היום את מדד מחירי הבתים של קייס שילר לחודש דצמבר 2009 כאשר תחזית הקונסנזוס הינה ל-146.3 נקודות. כל זאת, לאחר שחברת דירוג האשראי מודי'ס העריכה כי שווי הנדל"ן המסחרי בארה"ב קפץ באותו חודש בשיעור החד מעולם על רקע זינוק במספר העסקות. מדד מחירי הנדל"ן המסחרי REAL-מודי'ס קפץ בדצמבר ב-4.1% לעומת חודש הקודם, הזינוק החודשי החד ביותר מאז החל להתפרסם המדד בתחילת שנת 2000, ועלייה חודשית שנייה ברציפות.

      נגיד בנק ישראל החליט אתמול להותיר את הריבית במשק בחודש מארס ברמה של 1.25%. החלטתו של בנק ישראל תואמת את ציפיות הכלכלנים שכמעט כולם העריכו שהריבית תישאר ללא שינוי. אחת הסיבות המרכזיות להחלטה היא ירידה של 0.7% במדד המחירים לצרכן לחודש ינואר: העלאת ריבית הינו כלי מרסן האינפלציה שבידי הנגיד, שכן, המדד הנמוך מייתר את הצורך בהעלאת ריבית בשלב זה.

      אמיר כהנוביץ', כלכלן המקרו הראשי של כלל פיננסים, אמר בתגובה להחלטה כי "אין ספק שמדובר באחת מהחלטות הריבית המשעממות ביותר שנראו פה מזה תקופה ארוכה, ולא פלא שכל החזאים העריכו שהיא לא תשתנה. אם בעבר בנק ישראל היה חלוץ ומעניין, היום הוא מצטרף לרשימת הבנקים המרכזיים שתפקידם העיקרי מסתכם בלא לגעת כדי לא להרוס, כשכל המשתנים מצביעים לכיוון אחד, לעצור". כהנוביץ' מעריך שבנק ישראל לא ימהר לעלות ריבית גם בהחלטה הבאה.

      מדד מנהלי הרכש של בנק הפועלים וארגון מנהלי הרכש לחודש ינואר 2010 מצביע על המשך צמיחת המשק הישראלי. מדד ינואר רשם עלייה של 1.3 נקודות אחוז לרמה של 65.1%, מרמה של 63.8% בחודש הקודם. זהו החודש השמיני ברציפות בו המדד נמצא מעל רמת ה-50%, המבחינה בין התרחבות להתכווצות הפעילות במגזר היצרני. רמת המדד היא בין הגבוהות שנמדדו עד כה ומרבית סעיפי המדד מראים על צפי להתרחבות.

      בתוך כך, היום יתפרסמו נתוני הדירות חדשות לחודש ינואר 2010 ונתון לגבי לינות במלונות תיירות באותו חודש.

      בנוסף, צפוי להתפרסם היום מדד אמון הצרכנים לחודש פברואר 2010 כאשר התחזית הכלכלנים מסתכמת ברמת 55 נקודות.

      אורמת טכנולוגיות, חברת הבת של אורמת תעשיות (0.0% , 3166.0) הנשלטת על ידי משפחת ברוניצקי, תפרסם היום את תוצאותיה הכספיות לרבעון האחרון ולשנת 2009 כולה. האנליסטים מצפים שתציג רווח של 0.314 סנט למניה ברבעון הרביעי. בבית ההשקעות IBI חוזים כי תוצאות הרבעון הרביעי של החברה יהיו בינוניות, הן בשורה התחתונה והן בשורה העליונה. וצופים כי תרשום הכנסות של 91 מיליון דולר לעומת הרבעון המקביל בו רשמה כ-95.5 מיליון דולר.

      שותפות חיפושי הנפט והגז ישראמקו (-3.11% , 59.2) הודיעה הבוקר כי התקשרה במסמך עקרונות (Term Sheet) עם דויטשה בנק על פיו צפוי הבנק להעמיד לשותפות הלוואת גישור לצורך השקעתה בפיתוח פרוייקט "תמר", בסכום של עד 350 מיליוני דולר ארה"ב, לתקופה של 36 חודשים. ישראמקו מחזיקה ב-28.75% מהזכויות במאגרי הגז תמר ודלית.

      מניית טאואר (0.23% , 577.3) צפויה לרכז עניין היום לאחר שזינקה אמש בוול סטריט בשיעור חד של כ-15% על רקע הערכות בית ההשקעות קרדן קפיטל כי החברה תעקוף את תחזיותיה. בבית ההשקעות מוסיפים להעניק למניה המלצת "קנייה" עם מחיר יעד של 3 דולרים יומיים לפני פרסום דו"חות החברה.

      משפחת סמפוארנה האינדונזית מימשה אתמול את יתרת החזקותיה בחברת הביטוח הראל (-2.38% , 19700.0). סמפוארנה, שנכנסה להראל בשנת 2006 כאשר רכשה מניות ממשפחת המבורגר ומבנק דיסקונט (-0.7% , 847.0), מימשה לפני כחודש מחצית מאחזקותיה ואתמול מכרה את המחצית הנותרת בהנחה של 3.5% על מחיר הסגירה של מניות הראל בבורסה. היקף העסקה עמד על כ-400 מיליון שקל. הפצת המניות בוצעה על ידי לידר שוקי הון (1.54% , 1450.0).

      סמייל 012 (0.37% , 9531.0) דיווחה לבורסה על התוצאות לרבעון האחרון 2009 ועל השנה כולה - והציגה עלייה בכל המדדים. תוצאות הרבעון הרביעי של סמייל מראות על עלייה של 3% בהכנסות, לתוצאה של 305 מיליון שקל. הרווח התפעולי של החברה זינק ב-89% לתוצאה של 58 מיליון שקל, וברווח הנקי עלתה החברה ל-60 מיליון שקל, שיפור בשיעור של יותר מפי 2 - כאשר ברבעון המקביל אשתקד עמד הרווח הנקי על 25 מיליון שקל.

      בבית השקעות אי.בי.אי מתחילים לסקור מניית מזור טכנולוגיות (11.79% , 985.0), המפתחת מכשור רפואי רובוטי, ברגל ימין תוך הענקת המלצת קנייה והצבת מחיר יעד ברמת 15.7 שקל. באי.בי.אי רואים את מוצרי החברה כנמצאים ברמת בשלות גבוהה, ומעריכים כי שנת 2010 צפויה להוות שנת מפתח ותחילת שיווק של מוצרים האלו.

      בנק ירושלים (0.43% , 721.1) דיווח היום על תוצאות הכספיות והציג דו"חות שנתיים חיוביים, המעידים על עלייה בהכנסות וברווח הנקי. הכנסותיו של הבנק ממתן אשראי עלו ב-2009 ב-5.1% והסתכמו ב-180.5 מיליון שקל. הרווח הנקי גדל ב-2009 ב-13.5% ל-58.7 מיליון שקל. כל רווחי הבנק הן מפעולות שוטפות והבנק אינו מציג רווח או הפסד חד פעמיים. הבנק הציג בכל 2009 תשואה של 10.2% על ההון שברשותו, בדומה לתשואה של 10.1% שהציג הבנק בשנת 2008.

      חברת בריינסוויי (0.33% , 1224.0), הודיעה היום כי קיבלה אישור ועדת הלסינקי בבית החולים הדסה עין כרם לניסוי הבוחן השפעת שינויים בפעילות המוח האנושי על שינויים התנהגותיים. אישור זה הינו תנאי הכרחי לתחילת עבודות ניסוי ומחקר בקרב בני האדם. הניסוי צפוי להתחיל בשבוע הקרוב.