אחרי העליות המרשימות של 2009 צפו לא מעט כלכלנים כי 2010 תהיה שנתן של המניות הקטנות. בסיכום החודשיים הראשונים של 2010, נראה כי התחזיות המוקדמות קלעו - מדד מוביל את העליות בבורסה של תל אביב עם עלייה של כ-16% עד כה. קרן הנאמנות רמקו מניות יתר, שמנהלת כ-35 מיליון שקל, הוסיפה מאז תחילת השנה 22.5%. הקרן חשופה למניות בהיקף של 120% ולמט"ח בהיקף של 30%.
אבל לא כל הקרנות המנייתיות רוו נחת ב-2010. הקרן המנייתית עם הביצועים הגרועים ביותר מתחילת השנה היא ת"א 25 שהניבה תשואה שלילית של 2%, בזמן שמדד עצמו עלה מתחילת השנה ב-1.3%. הקרן מנהלת 104 מיליון שקל וחשופה למניות בהיקף של 120%.
כשהמשבר הכלכלי היה בשיאו ב-2008 והפחד שלט בשווקים, הקרנות הכספיות היו בשיאן. מאז הספיק תיאבון הסיכון לחזור אל המשקיעים, והקרן הכספית המצטיינת בחודשיים הראשונים של 2010 היא פסגות בטא כספית עם תשואה של 0.8% בלבד מתחילת השנה. הקרן מנהלת 10 מיליון שקל וחשופה למט"ח בהיקף של 120% מנכסיה. הקרן הכספית הגרועה ביותר מתחילת השנה היא אקסלנס פצ"מ יורו עם תשואה שלילית של 6% מתחילת השנה. הקרן מנהלת 17 מיליון שקל וחשופה למט"ח בהיקף של 120%.
מבין קרנות אג"ח חברות הקרן המצטיינת מתחילת השנה היא מיטב high yield ללא מניות, שהשיגה תשואה של כ-18% מתחילת השנה. הקרן מנהלת כ-50 מיליון שקל כאשר 75% מוחזקים באג"ח חברות ו-13% באג"ח להמרה. הקרן עם הביצועים הגרועים ביותר מתחילת השנה היא דש בונד פרימיום, שמנהלת כמיליארד שקל כאשר 82% מוחזקים באג"ח חברות ו-9% מוחזקים באג"ח ממשלתיות.
קרנות מניות היתר מובילות את העליות ב-2010: רמקו מניות יתר הוסיפה מעל 22% מתחילת השנה
יעל חלק
28.2.2010 / 10:23