מיטב: תשואה של כ-1.5% בממוצע בפברואר לקרנות ההשתלמות וקופות הגמל

>> "לאור העליות באפיק המנייתי, ובזכות האג"ח הקונצרניות, הממשלתיות והשקליות, תשואות פברואר בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות צפויות להיות חיוביות נאות", כתבה אתמול שרון גייזלר, מנהלת השקעות במיטב בית השקעות.

הערכת מיטב היא שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות, המהוות כשליש מתעשיית הגמל וההשתלמות, יציגו בפברואר תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת בטווח של 1.3%-1.7%.



גייזלר מסבירה כי שוק המניות בישראל סיפק תרומה מרכזית לתשואות הקופות בפברואר. שוק המניות עלה לנוכח השיפור במצב המקרו-כלכלי וכן לאור התשואות הנמוכות באפיקים הסולידיים. האפיק הקונצרני רשם בפברואר עליות קלות, כשהוא נתמך בנזילות הגבוהה בקרב המשקיעים.



הדולר עלה בפברואר ב-1.6%, ובכך תרם תרומה קטנה לתשואות. גייזלר ציינה: "העליות בשוק האג"ח הקונצרניות, הממשלתיות והשקליות תרמו גם הן לתשואה בקופות. כמו כן, הירידות באג"ח הממשלתיות הצמודות מיתנו את התשואות".