סיכום פברואר בבורסה: עליות שערים במדדי המניות לצד גיוסים גבוהים בקרנות האג"ח

הבורסה של תל אביב מסכמת את חודש פברואר בו עלו ו בכ-3.5%, לאחר ירידה של עד כ-2% בינואר. עליות שערים אפיינו את כל המדדים המובילים, למעט מדד ת"א-בנקים שירד החודש בכ-0.7% ומתחילת השנה ירד בכ-7%. מדדי תל-טק 15 ויתר-50, בלטו עם עלייה בכ-8.5% ובכ-6% בהתאמה, ואילו מדד נדל"ן-15 עלה בכ-0.7% בלבד.



המסחר בשוק איגרות החוב, התאפיין ברובו בעליות שערים, כאשר בלטו החודש, בדומה לינואר, איגרות החוב הלא-ממשלתיות הלא צמודות (הכלולות במדד תל-בונד שקלי) וצמודות המדד (הכלולות במדד תל-בונד 40), עם עלייה של כ-1.9% וכ-1.3% בהתאמה. איגרות החוב הלא-ממשלתיות צמודות המט"ח עלו בכ-0.7%, בהשפעת התחזקות הדולר ביחס לשקל בכ-2%. לעומתן, איגרות החוב הלא-ממשלתיות הכלולות במדד תל-בונד 20 ואיגרות החוב הממשלתיות הלא-צמודות מסוג "שחר", עלו החודש בכ-0.5% בלבד. איגרות החוב היחידות שירדו החודש, היו איגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד לטווח של עד 7 שנים, שירדו בכ-0.6%.



בפברואר הסתכם המחזור היומי במניות בכ-1.8 מיליארד שקל - נמוך בכ-20% לעומת המחזור בחודש הקודם, אך גבוה במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2009. באיגרות החוב נרשמה יציבות והמחזור היומי הסתכם בכ-3 מיליארד שקל, חודש שני ברציפות, נמוך בכ-25% לעומת המחזור הממוצע בשנת 2009.
אופציות על מדד ת"א-25 נסחרו בהיקף של כ-250 אלף יחידות ביום, בדומה למחזור הממוצע בשנה הקודמת. באופציות הדולריות, על רקע המשך התנודתיות הרבה בשער הדולר ביחס לשקל, נצפתה פעילות ערה ונסחרו כ-40 אלף יחידות ביום בדומה לחודש הקודם, הגבוה בכ-20% לעומת המחזור הממוצע אשתקד.



חמש הנפקות לציבור ושתי הנפקות זכויות
בשוק המניות הראשוני בוצעו בפברואר חמש הנפקות לציבור ושתי הנפקות זכויות, בסכום כולל של כ-330 מיליון שקל. החודש, לראשונה מזה חמישה חודשים, נרשמו למסחר שתי חברות חדשות - חברת הביומד אינטק פארמה וחברת אלון חיפושי גז, שנרשמה במסגרת הליך פיצול מ"דור אלון". החברות החדשות גייסו מהציבור כ-35 וכ-31 מיליון שקל, בהתאמה. בנוסף, בלטה בגודלה, הנפקת זכויות של חברת הנדל"ן – איירפורט סיטי, בסך של כ-100 מיליון שקל.



חברת "אינטק פארמה" מתווספת ל-39 חברות ביומד נסחרות, ששווי השוק הכולל שלהן כ-9 מיליארד שקל, ושווי החזקות הציבור בהן מסתכם בכ-4 מיליארד שקל. החל ב-2 במרס הושק מדד חדש לענף הביומד, הכולל את 25 החברות הגדולות בתחומי הביו-טכנולוגיה והמכשור הרפואי.



לקראת סוף החודש, פורסמו 10 תשקיפים לפיהם יגויסו בשבועות הקרובים כ-350 מיליון שקל בשוק המניות וכ-200 מיליון שקל בשוק האג"ח. בין מנפיקי המניות שלוש חברות חדשות: חברת הביומד פרוטאולוג'יקס ושתי חברות נדל"ן - קרדן נדל"ן ודורי בניה. 20 חברות נוספות פרסמו תשקיפי מדף על בסיס הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי של 2009, המהווים מסגרת לגיוס הון בשנתיים הקרובות.



381 סדרות של מוצרי מדדים – 16% ממחזור המסחר במניות
בשוק מוצרי המדדים, התווספו בפברואר שתי תעודות סל על מדדי מניות בחו"ל (s&p 500, nasdaq 100), תעודה מורכבת משולבת מדדי אג"ח (ממשלתיות וחברות) וחוזה עתידי על הנפט. כיום נסחרות 381 סדרות של מוצרי מדדים, הכוללות - 297 תעודות סל, 57 תעודות מורכבות ו-26 אופציות כיסוי. מחזור המסחר היומי במוצרי המדדים, בפברואר 2010, היווה כ-16% ממחזור המסחר במניות וכ-18% ממחזור המסחר באג"ח חברות.



הממשלה גייסה בפברואר בבורסה סכום של כ-4.9 מיליארד שקל, בדומה לחודש הקודם. כ-80% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-20% באמצעות אג"ח צמודות מדד. החודש, נרשמו פדיונות ענק של קרן איגרות חוב צמודות מדד מסוג "גליל", בהיקף של כ-0.6 מיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו הסתכם החודש בכ-4.3 מיליארד שקל, לאחר פדיונות נטו בסך כ-2 מיליארד שקל בינואר.



הסקטור העסקי גייס בשוק האג"ח כ-4.7 מיליארד שקל, הסכום החודשי הגבוה ביותר מזה כחצי שנה: ב-14 הנפקות לציבור גויסו כ-4.5 מיליארד שקל. מרבית הסכום, כ-2.3 מיליארד שקל, גויסו ע"י בנק לאומי - בהנפקה השנייה בגודלה שביצעה אי פעם חברה בשוק איגרות החוב בבורסה. כ-45% מאיגרות החוב שהונפקו החודש צמודות מדד, כ-50% מהן לא-צמודות נושאות ריבית משתנה וכ-5% אג"ח מובנות מסוג "טווח ריבית". בשתי הקצאות פרטיות של אג"ח צמודות מדד, שביצעו חברות נדל"ן, גויסו כ-0.2 מיליארד שקל נוספים.



בפברואר, התגברו היצירות בקרנות האג"ח והסתכמו בכ-2.2 מיליארד שקל - כמעט כפליים לעומת החודש הקודם. זאת, לאחר יצירות ענק בהיקף של כ-29 מיליארד שקל בשנת 2009. במקביל, נחלשו הפדיונות בקרנות הכספיות, אשר הן הסתכמו החודש בכ-0.4 מיליארד שקל בלבד, לעומת פדיונות בסך של כ-1.3 מיליארד שקל בינואר וכ-15 מיליארד שקל אשתקד. בקרנות המנייתיות נרשמו החודש יצירות בסך כ-0.3 מיליארד שקל, בדומה לחודש הקודם ואילו בקרנות השקליות ובקרנות המשקיעות בחו"ל לא היתה פעילות מהותית.