RBC: הנתב החדש של סיסקו יעניק לחברה יתרון משמעותי על מתחרותיה

אמש חשפה נתב תקשורת חדש, ובבית ההשקעות rbc מעריכים כי הוא יעניק יתרון משמעותי לחברה על מתחרותיה. האנליסט מארק סו כותב כי נתב הליבה החדש, ה-3-crs, יכול להעביר 322 טרה-בייט, פי 3 בקיבולת ופי 2 ביכולת השירות מקודמו, ה-1-crs. כדי לשים את יכולותיו של הנתב בפרספקטיבה, מציינים ב-rbc כי ה-1-crs מסוגל להעביר את כל הספרים בספריית הקונגרס האמריקאית בפחות משניה אחת.



ה-crs-3 נמצא בניסויים ראשוניים אצל ספקית התקשורת האמריקאית at&t אשר לאחרונה השלימה בהצלחה ניסוי בהעברת מידע באמצעות פרוטוקול את'רנט בקצבים של 100 ג'יגה-ביט לשנייה. מחירו של הנתב החדש יתחיל ב-90 אלף דולר ויוכל להגיע למיליוני דולרים בקונפיגורציות מלאות. . נתבים מהווים היום כ-16% מהכנסות סיסקו, אולם התמהיל גדל בעבר אל מעל 20%. ככלל, מציינים ב-rbc, נתבים נושאים רווחיות גלמית גבוהה מהממוצע לסיסקו.



ב-rbc מציינים היום כי שוק נתבי הליבה הוא אסטרטגי במיוחד שכן הוא נמצא בלב רשת התקשורת של ספקיות השירות ומעריכים את גודל השוק בכ-3 מיליארד בשנה, עם צמיחה של כ-10%-15% במהלך חמש השנים הקרובות. השוק מתפקד במעין דואופול בין סיסקו לג'וניפר.
סיסקו צפויה ליהנות ממחזורי החלפת הציוד אצל לקוחותיה, אווירת ההוצאות המשופרת והגידול בנפחי תעבורת המידע ברשתות.



לעומת rbc, בבנק ההשקעות מריל לינץ' אמנם מעודדים מהחשיפה, אך חוזים כי ההשפעות על הכנסותיה של סיסקו יחלו רק בשנים 2011-2012. "למרות ההיפ", כותב האנליסט טל ליאני, "אנחנו מאמינים כי מדובר באבולוציה יותר מאשר במהפכה אמיתית".



אשר להשלכות לגבי חברות ישראליות עקב חשיפת הנתב, לפני חשיפתו עלתה מניית איזיצ'יפ, יצרנית מעבדי הרשת במהירות גבוהה, ב-10.9% על רקע הערכות שפורסמו בעיתון "פורבס" כי החשיפה תשפיע על עסקיה. סיסקו מספקת לאיזיצ'יפ 10% מההכנסות, והיא תהפוך ללקוח משמעותי יותר בשנת 2011, כאשר ההערכות היו כי הכנסותיה של איזיצ'יפ יגדלו בעקבות חשיפת הרשת החדש.



ב-"פורבס" כתבו כי במקביל לחשיפת הנתב עשויים לחשוף בסיסקו עדכון לגבי נתב אחר,, כאשר מעבדיה של איזיצ'יפ יושבים על הנתב הזה. בסופו של דבר החשיפה של סיסקו לא סיפקה את הבשורות המקוות עבור איזיצ'יפ, ומנייתה איבדה ביומיים אחרי 3.2%. לעומתה, מניית סיסקו נסחרה ללא שינוי אמש.