בלעדי themarker
>> יותר מחמש שנים אחרי שיצחק תשובה מחק את חברת הבנייה למגורים דנקנר השקעות מהמסחר בבורסה, החברה מחפשת את דרכה חזרה לרחוב אחד העם. החברה פועלת בימים אלה לרכישת שלד בורסאי, שישמש כפלטפורמה להפיכת חלק או מלוא פעילותה הנוכחית והעתידית לציבורית - כך נודע ל-themarker.
החברה החלה במהלך זה לאחר שבחנה אפשרות לבצע הנפקה של מניותיה בבורסה. ואולם בין השאר משום שאין לה כיום תשקיף מוכן, החליטו ראשיה לקצר את התהליך באמצעות רכישת שלד בורסאי, שהשלמתו עשויה לארוך חודשים בודדים, בעוד תהליך ההנפקה צפוי להיות ארוך יותר.
את המהלך, שנועד לפתוח לדנקנר השקעות ערוצי גיוס עתידיים קלים יותר בשוק ההון (באמצעות הנפקת אג"ח, הקצאות של מניות ועוד), מוביל יעקב סיסו, לשעבר המשנה למנכ"ל אזורים, שמונה לפני כמה שבועות ליו"ר דנקנר השקעות, וכן ליועץ של חברות נדל"ן פרטיות של קבוצת תשובה.
דנקנר השקעות כבר החלה ביישום התוכניות שלה. ל-themarker נודע כי היא מנהלת מגעים לרכישת השליטה בשלד הבורסאי שמחה אוריאלי ובניו הנסחר לפי שווי שוק של 8.9 מיליון שקל. החברה מצויה בשליטת רו"ח אילן ניר (16.33%), אבי טולדנו (14.44%) ורונן צלניר (14.44%), שהוא היו"ר, המייסד ומבעלי השליטה של פועלים אי.בי.אי חיתום. כן מחזיקים במניות אוריאלי מנהלים בכירים בהווה ובעבר של פועלים אי.בי.אי חיתום, ובהם ארז גולדשמידט (המנכ"ל), ירון מוזס (היועץ המשפטי) וארז בלגה (לשעבר סמנכ"ל).
סביר להניח שלאחר ההשלמה של רכישת אוריאלי או שלד בורסאי אחר, פועלים אי.בי.אי יהיה מבין החתמים שיובילו את הגיוסים של דנקנר השקעות.
נכון לסוף ספטמבר 2009 היו בקופת אוריאלי מזומנים בהיקף של 3 מיליון שקל ורכוש שוטף בסכום דומה, כך שהונה העצמי נאמד ב-6.05 מיליון שקל. בדנקנר השקעות עדיין לא החליטו אם לתוך השלד תוצק מלוא הפעילות של החברה או חלק מהפרויקטים, אם כמובן המגעים יבשילו לכדי עסקה מחייבת. כן נבחנת האפשרות שהשלד שיירכש יחזיק בשליטה בדנקנר השקעות. הדבר תלוי בעיקר בסוגיות המס הכרוכות במהלך.
גם אם העסקה עם דנקנר השקעות לא תצא לפועל, בעלי השליטה בשלד אוריאל, ובהם בכירי פועלים אי.בי.אי, מתכננים למכור את השליטה בשלד הבורסאי. לפי פעילים בשוק ההון, הם מציעים גם להוביל גיוס הון לחברה שתרכוש את השלד בכובע של חברת החיתום.
במקביל לאוריאלי בוחנת דנקנר השקעות רכישת שלדים נוספים.
דנקנר השקעות בדרך חזרה לבורסה
מאת מיכאל רוכוורגר ושרון שפורר
14.3.2010 / 7:58