חזקיהו: לאחר פסח אקבע כללי הון ראשוני לכל בנק

>> "יש בנקים שקיים בהם בלבול בין תפקידי הדירקטוריון להנהלה. זה טוב שעובדים יחד אבל כל אחד צריך להבין את תפקידו, בשביל שהבנק לא ימצא את עצמו במקום שבו הוא אינו רוצה להיות" - כך אמר המפקח על הבנקים בבנק ישראל, רוני חזקיהו. כמו כן ציין כי לאחר פסח בכוונתו לקבוע כללי הון ראשוני ספציפיים לכל בנק.

דבריו של המפקח על בנקים נאמרו בכנס בנושא באזל 2 - ההוראות הבינלאומיות לניהול סיכונים בבנקים - שערך בנק ישראל ביום חמישי בתל אביב. באשר לחלוקת התפקידים בבנקים, הבהיר חזקיהו: "להנהלה יש תפקיד עיקרי - היא מנהלת את הבנק, לוקחת סיכונים ומנהלת אותם; הדירקטוריון מפקח ומבקר. אני מדבר על הנושאים האלה כל כך הרבה, אבל אם נצליח להביא לכך שתרבות הסיכון בבנקים תהיה יותר טובה, אם נשפר אותה אפילו ב-10%, כבר עשינו טוב".



מסיבה זו, ציין חזקיהו, נקבע כי הבנקים ייצרו תפקיד חדש של מנהל סיכונים ראשי (cro). "זו פונקציית ניהול סיכונים בלתי תלויה ואפקטיבית", הוא מסביר. "אני לא רוצה רק שמנהל האשראי יבדוק את הסיכון באשראי שנתן, אני רוצה גם שה-cro יבדוק את הבדיקה של מנהל האשראי. הוא לא מנהל עסקי, אבל הוא לא מנותק מהעשייה היומיומית, ולכן הוא חלק מההנהלה ולא כפוף ליו"ר. הוא צריך להיות זה שיגיד להנהלה 'שימו לב, יש גם חצי כוס ריקה באשראי הזה'".



בימים אלה הבנקים מתכונננים בראשונה למינוי מנהלי סיכונים ראשיים, וחזקיהו נחרץ בקשר לציפיותיו מבעלי התפקיד: "מנהל הסיכונים אחראי על כל מה שקורה לבנק, לטוב ולרע. הוא צריך לוודא שהוא מוביל את הבנק לכיוונים שהדירקטוריון מכוון אליהם, והוא צריך לדעת להצעיד את המערכת למקום שהוא מייעד לה - ולא רק בתקופות טובות, שבהן כל מי שיורה פוגע".



חזקיהו הרחיב בנושא קביעת כללי הלימות ההון הנדרשים מהבנקים והמעבר לניהול הון מבוסס סיכונים. "לפני המשבר בנקים לקחו וניהלו סיכונים שהם לא הבינו", אמר. "אם לא מבינים את הסיכון עדיף לא לקחת אותו, גם אם דברים נראים טוב במודלים. אני לא חסיד של מודלים מורכבים: הם לא יפתרו לנו את הבעיות והם יכולים להוביל למקומות מוזרים. מודלים מפחידים אותי. בכל דבר שעושים צריך לשאול אם התוצאה סבירה, ואם היא לא סבירה לכו לבדוק. הכל נבחן בחוש הסבירות, זו דרך חיים".



לדעת חזקיהו, "עד שלא יבינו את עלות ההון, העלות החלופית של ההון והנזק במקרה של הפסד, לא באמת יבינו סיכונים. גם אם לפי כללי באזל 2 בנק לוקח סיכון גדול ומרתק עוד הון, זה תרחיש לא טוב. אנחנו רוצים שהבנק ינהל נכון את הסיכון. הרעיון הוא לא להגדיל הון אלא לשפר את אופן ניהול הסיכונים, שתחסכו לנו ולכם את ההון הנוסף. כמו כן קיבלנו את העבודות של הבנקים על הערכת הלימות ההון (icaap) ונאותות ההון, ונדרוש שיפורים".



לאחר פסח, הבהיר חזקיהו, בכוונתו לקבוע לכל בנק כללי הון ראשוני - כלומר הון "אמיתי", כגון מניות או עודפי רווחים, ללא מרבית מכשירי החוב. הון הליבה, כלומר הון המניות, יהיה 70% לפחות מההון הראשוני. "במשבר ראינו שגם כאשר בנקים שהציגו הלימות הון גבוהה ניצבו בפני פשיטת רגל, ההון האמיתי היה קטן הרבה יותר. לכן יהיו יעדי מינימום לא רק בהלימות ההון הכוללת (הדרישה להון עצמי מינימלי), אלא גם בהון הראשוני", ציין.



עוד התייחס חזקיהו להון ההיברידי, שחלק ממנו מורכב ממכשירי חוב שמסווגים כ"הון משני עליון" - שבאחרונה הורה חזקיהו לבנקים לא להנפיקם. הוא ציין כי בחודשים הקרובים ייקבעו גם כללים להון זה.



***הון ראשוני



ההון "האמיתי" של בנק, כגון מניות או עודפי רווחים, ללא מרבית מכשירי החוב