הנדסת התפלה, בבעלות כיל ולדלק, החלה בסבב מצגות לבנקי השקעות בין לאומיים לקראת הנפקה

חברת הנדסת התפלה שבבעלותם השווה של ו תחל הבוקר במצגת לבנקי השקעות בינלאומיים לקראת הנפקה אפשרית בבורסה בלונדון ניו יורק או סינגפור. בתום שלב הצגת הנתונים לבנקי ההשקעות תקבל החברה אינדיקציות לגבי שוויה בהנפקה והמלצות לגבי הבורסה שבה תונפק. המלצות אלו יובאו בפני שני בעלי המניות לצורך החלטה אם ההנפקה תבוצע.



קבוצת דלק לוחצת להנפקה כדי להציג רווחי הון ומוכנה להסתפק בשווי חברה של 800 מיליון דולר בעוד שכיל אינה מעוניינת בהנפקה ותסכים לבצעה לפי שווי חברה של מיליארד דולר לפחות. דלק צפויה להציג רווחי הון משמעותי משום שרכשה את חלקה בחברה מכיל תמורת 20 מיליון דולר בשנת 2000 כלומר לפי שווי חברה של 40 מיליון דולר בלבד. חברת האצ'יסון ווטר שמנוהלת על ידי עמיקם כהן הציעה במחצית 2006 לרכוש את החברה תמורת 600 מיליון דולר אולם נדחתה על ידי בעלי המניות. האצ'יסון ששותפה להנדסת התפלה בהקמת פרויקט ההתפלה בשורק ניסתה את מזלה שוב ב-2008 ושוב נדחתה.



הנדסת התפלה שמספקת מתקני התפלה ומקימה ומפעילה מתקני התפלה בשיטת bot הרויחה 71 מיליון דולר ב-2009 במחזור הכנסות של 377 מיליון דולר בהשוואה לרווח נקי של 11 מיליון דולר במחזור של 270 מיליון דולר. הרווח התפעולי של הנדסת התפלה ב-2009 הגיע ל-68 מיליון דולר לעומת 39 מיליון דולר ב-2008 כשהפער הנמוך בין הרווח התפעולי לרווח הנקי ב-2009 נובע מהשפעה חיובית של נגזרים משובצים בחוזי ההקמה וההפעלה של החברה לעומת השפעה שלילית של נגזרים אלו ב-2008.



ההון העצמי של הנדסת התפלה שמנוהלת על ידי אבשלום פלבר מסתכם ב-150 מיליון דולר והמזומנים בקופתה ב-103 מיליון דולר. החברה נקיה מחובות אם כי היא מממנת את הפרוייקטים שהיא מקימה במימון פרוייקטים בנקאי בהיקף של 306 מיליון דולר. הנדסת התפלה חילקה בשבוע שעבר לבעלי מניותיה דיבידנד בהיקף של 40 מיליון שקל.



החברה שהוקמה ב-1965 מעסיקה 400 עובדים. בנקי ההשקעות יציגו בפני החברה ובעלי מניותיה את נתוניה הכספיים של חברת הייפלקס שנסחרת בבורסה של סינגפור בשווי של 1.3 מיליארד דולר. הייפלקס הרויחה 53 מיליון דולר במחזור של 374 מיליון דולר ב-2009 בהשוואה לרווח של 45 מיליון דולר במחזור של 396 מיליון דולר ב 2008. ההון העצמי של החברה הוא 265 מיליון דולר.