כשיש 74 מיליון שקל - לא מסתכנים

>> אתמול בשעות הבוקר צעד למשרדי מפעל הפיס בני זוג בשנות ה-30 המאוחרות לחייהם. בני הזוג, שגרים באזור המרכז, עובדים כשכירים ולדבריהם, מצבם הכלכלי טוב. לזוג שני ילדים ו-74 מיליון שקל ברוטו. הם הזוג הזוכה בלוטו בהגרלה שנערכה ב-26 בדצמבר 2009.



בכל זכייה במדינת ישראל יש כמובן שותף - מס הכנסה. כ-20 מיליון שקל יוזרמו לקופת המדינה. נטו ייכנסו לחשבון הבנק שלהם כ-55 מיליון שקל. את המס הם לא יוכלו לקזז בשום דרך.

נדרשו להם קרוב לארבעה חודשים לבוא ולקבל את הפרס ממפעל הפיס: הסיבה - הם פשוט לא רגילים למלא לוטו, ולכן בכלל לא חשבו לבדוק את הטופס. אבל עדיף מאוחר מאשר לעולם לא.







את הכסף הם קיבלו אתמול ללא הצמדה וללא ריבית. מי שרץ לחשב כמה הם הפסידו בארבעת החודשים צריך לשאול את עצמו היכן היה הכסף מושקע. בהנחה כי הזוג אינו חובב סיכון - סביר להניח שהכסף היה יושב בפיקדון בנקאי ומניב תשואה של כ-0.4% - שהם כ-312 אלף שקל. אמנם כשיש לך 55 מיליון שקל בבנק, לא נורא להפסיד סכום שהוא שווה ערך למחירה של לעלות של רכישת מכונית יוקרתית - אבל חבל.



לעומת זאת, אם הם היו חובבי סיכון מושבעים והיו מושקעים באחת ממניות הגז, הרי ישראל בדרך להיהפך למעצמת גז, הם היו נהנים מתשואה של כ-54% במניית ישראמקו ובחישוב כספי כ-40 מיליון שקל. אילולא נמצא מאגר הגז, אפשר שמניות הגז היו נותנות תשואה שלילית של 50% והזוג היה מפסיד כ-40 מיליון שקל, כך שאולי טוב שלא השקיעו במניות הגז.



מה לעשות עם הכסף



הבנק שבו מתנהל חשבונם ישלח אליהם, קרוב לוודאי, את בכיר יועצי ההשקעות שלו על מנת שיציע להם מגוון תוכניות ואפיקי השקעה. כיום, לאחר המשבר הכלכלי, רמת הסיכון היא הלב של תיק ההשקעות. היכולת להתמודד עם סיכון פיננסי שונה מאדם לאדם ונגזרת בדרך כלל מניסיונו, השכלתו, וחינוכו של המשקיע. רכיב הסיכון בתיק ההשקעות צריך להשתנות בהתאם לגיל המשקיע ולהתחייבויות שיש לו.



ככל שהמשקיע קרוב לגיל הפרישה, על רכיב המניות בתיק לרדת באופן דרסטי. אם המשקיע נמצא כחמש שנים לפני פרישה על החשיפה המנייתית להיות בחשיפה של 15%. חשיפה זו היא סכום כל החשיפות הקיימות בקרנות נאמנות אג"חיות שמחזיקות רכיב מנייתי.



נקודה נוספת היא הלוואות. רמת הריבית במשק שבה לעלות. לכן מי שיש לו הלוואה בריבית משתנה צפוי לגלות כי בכל יום שעובר ההלוואה מתייקרת. בהלוואה יש גם פגם נוסף - מי שנטל הלוואה צריך להחזיר אותה. הריבית המשולמת על ההלוואות גבוהה כרגע מהתשואה המתקבלת בהשקעות לא מסוכנות. מי שיכול להוריד את התחייבויותיו עדיף לו שיעשה כן.



מי שזכה לסכום שכזה, ראוי שיבנה תיק השקעות שישמר את העושר גם לילדיו. תפישת העולם במקרה כזה גורסת שאין צורך לקחת סיכונים מיותרים. תיק ההשקעות צריך להיות מורכב מרכיב שנותן ריבית שוטפת ומממן את הצריכה החודשית, יתרת הכסף אמורה לשמור על ערכו עבור הדורות הבאים.



התיק יורכב מאחוז של מניות המחלקות דיווידנדים והחלק האג"חי יורכב מאיגרות חוב ממשלתיות ואג"ח של חברות מבוססות. החלק שנועד לצריכה שוטפת יושקע בנדל"ן מניב.