השנה שבה הנהלת הפניקס גדלה ב-45%

>> דו"חות חברת הביטוח הפניקס של יצחק תשובה, שפורסמו החודש, חשפו כי הפניקס סיימה את 2009 עם הרווח הנמוך ביותר מבין חברות הביטוח הגדולות. בתחום ביטוחי החיים והחיסכון ארוך הטווח הפניקס פותחת פער ניכר ממתחרותיה, ומציגה רווח נמוך של 146 מיליון שקל - פחות מ-50% מהרווח שמציגה חברת הביטוח הבאה אחריה. הפניקס היא החברה היחידה שלא הצליחה לכסות עד סוף 2009 את הפסדי 2008 בפוליסות המשתתפות.

בדו"חות הפניקס מסתתרים כמה סיפורים מעניינים. בעוד חברות ביטוח אחרות מגדילות את חשיפתן לנדל"ן מניב, בהפניקס דווקא הצטמצמה תרומת הנדל"ן המניב לרווחי הנוסטרו של החברה. סך ההכנסות מנדל"ן להשקעה של החברה מנכסים שמוחזקים כנגד הנוסטרו ירד ב-50%, מ-18.4 מיליון שקל בסוף 2007 ל-9.6 מיליון שקל בסוף 2009. הירידה היא גם משיערוך נכסי הנדל"ן וגם מההכנסות השוטפות ממנו. בהפניקס מסבירים את הירידה בשני גורמים: מכירת קניון גבעתיים ונכס נוסף, וכן הפסדים בגין השקעה בנדל"ן בגרמניה.



הרווחים מנדל"ן להשקעה, שבו השקיעה הפניקס את כספי העמיתים, עלו דווקא - ממיליון שקל ל-4 מיליון שקל. בחינה של נכסי הנדל"ן המניב בדו"ח הנכס הבודד של הפניקס לסוף 2009 מעלה כי רובם לא שוערכו מאמצע 2008.



בחודשים האחרונים קיים אי שקט בקרב העובדים בשל החילופים הרבים בהנהלת החברה. למרות שלל השינויים, המצבת ללא אקסלנס וללא סוכנויות הביטוח בבעלות החברה קטנה בעובד אחד ב-2008, והסתכמה ב-1,483 עובדים. עם זאת, הנהלת הפניקס גדלה ב-45%, מ-11 עובדים בסוף 2008 ל-16 עובדים בסוף 2009.



מצבת עובדי הפניקס השקעות, שבין היתר היו אחראים על השקעות כספי הקבוצה, קטנה בתקופה זו מ-40 ל-22 בלבד. חלק מהקיטון נובע כנראה מכך שהפניקס עברה בחלק ממוצרי הביטוח שלה לשיטת השקעות "פאסיבית" שעוקבת אחרי מדדים. מערך ערוצי ההפצה של הפניקס, שאמור לעבוד מול הבנקים כשאלו ייכנסו לייעוץ הפנסיוני, גדל בתקופה זו מ-17 עובדים ל-36 עובדים.



הפניקס גם המשיכה לעשות עסקות בעלי עניין עם דלק נדל"ן, שבעבר היתה חלק מקבוצת דלק וכיום היא חברה אחות להפניקס ונמצאת גם היא בשליטת תשובה. בסוף פברואר מכרה דלק נדל"ן מניות של חברת מבני תעשייה. הפניקס ביטוח, הפניקס פנסיה והפניקס גמל רכשו מניות מדלק נדל"ן בהיקף של 20 מיליון שקל. דלק נדל"ן מכרה את מניות מבני תעשייה לגופים נוספים בשוק, והמחיר שנקבע היה 6.2 שקלים למניה, שזהו המחיר שבו נסחרה המניה בבורסה באותו היום.



הפניקס ודלק נדל"ן ביצעו בשנתיים האחרונות עסקות בעלי עניין, שבהן היו מעורבים גם כספי הנוסטרו של הפניקס וגם כספי העמיתים. עם העסקות האלו ניתן למנות הלוואה לדלק נדל"ן זמן קצר לפני שהדירוג שלה ירד ושינוי תנאים בהלוואות לחברה, וכן דחיית פירעונות תמורת פיצוי בריבית. בנוסף ביצעה הפניקס השקעות לצד דלק נדל"ן, כמו השקעה בתיק הלוואות מגובות נכסים בשווייץ.