בעקבות תביעת רשות ני"ע: AIG שוקלת לתבוע את גולדמן סאקס על הפסדים של 6 מיליארד דולר

ענקית הביטוח aig שוקלת אפשרות לתבוע את גולדמן סאקס, בגין הפסדים של 6 מיליארד דולר שנגרמו לה כתוצאה מעסקות על ני"ע מגובי משכנתאות סאבפריים, הדומים לאלה שהובילו לאישומי ההונאה נגד הבנק, כך דיווח "פייננשל טיימס", על פי מקור מקורב לחברה. הצעדים ששוקלת aig עשויים לעודד תביעות מצד משקיעים נוספים שהפסידו את כספם באותן עסקות.



מקורות יודעי דבר אמרו ל"פייננשל טיימס" כי aig בוחנת עסקות שבמסגרתן ביטחה ניירות ערך המכונים cdo סינתטיות (collateralized debt obligations - אג"ח מגובות במשכנתאות) של גולדמן בשווי 6 מיליארד דולר, בתקופה שלפני המשבר הפיננסי.



לפי "וול סטריט ג'ורנל", aig החלה כבר לבחון לפני זמן מה את ניירות הערך המורכבים שרכשה או ביטחה, על מנת למצוא ראיות לכך שנוצרו או נמכרו במרמה על ידי גולדמן סאקס ובנקי השקעות אחרים. ואולם כעת, לאור התביעה האזרחית שהגישה רשות ני"ע בארה"ב (sec) נגד גולדמן בשבוע שעבר, צפויה חקירת הנושא להיות בעדיפות ראשונה עבור ענקית הביטוח.



הכלי הפיננסי שבו מתמקדת התביעה של רשות ני"ע, ששמו אבקוס (abacus 2007-ac1), היה אחת מ-25 עסקות שגולדמן יצר כדי שהבנק ולקוחות נבחרים יוכלו להמר נגד שוק הדיור. עסקות אלו שימשו תחילה כדי להגן על גולדמן מפני הפסדים כאשר שוק המשכנתאות התמוטט ובהמשך הניבו רווחים לבנק.
כאשר השווי של עסקות אבקוס צלל, גולדמן ומספר קרנות גידור גרפו רווחים מהימורים שליליים, ואילו לקוחות גולדמן שרכשו השקעות בהיקף של 10.9 מיליארד דולר הפסידו מיליארדי דולרים.



לפי האישומים, גולדמן יצר את אבקוס בחודש פברואר 2007, לפי בקשת מנהל קרנות הגידור ג'ון פולסון אשר הרוויח לפי ההערכות 3.7 מיליארד דולר בשנת 2007 מהימורו על כך שהבועה בשוק הדיור תתפוצץ. גולדמן איפשר לפולסון לבחור אג"ח מגובות משכנתאות שנגדן רצה להמר - אלו שלפי הערכתו בעלות הסיכויים הגדולים ביותר לנפילה בשוויין - וארז את האג"ח הללו לתוך אבקוס, לפי האישומים שהגישה רשות ני"ע. בהמשך מכר גולדמן את חוזי אבקוס למשקיעים, בהם בנקים זרים, קרנות פנסיה, חברות ביטוח וקרנות גידור אחרות.



בשנה שעברה הסכים גולדמן לבטל את ביטוחן של cdo בשווי 3 מיליארד דולר, בתמורה לכך ש-aig תמשיך להחזיק ב-cdo בסך 2 מיליארד דולר. לדברי המקורות, ניירות הערך שאותם בוחנת כעת aig הם מסוג אבקוס.