המצגת של לוינשטיין להנפקה חושפת: שווי מגדל לוינשטיין - 233 מיליון שקל

>> ההנפקה של חברת לוינשטיין נכסים שבשליטת קבוצת לוינשטיין צוברת תאוצה. החברה הגישה בשבוע שעבר טיוטת תשקיף שלישית לרשות ניירות ערך ופירסמה טיוטת תשקיף פומבית ראשונה לציבור, בצד מצגת למשקיעים שבה נחשפים הנתונים הכספיים של החברה ופרטים אודות נכסיה.

לוינשטיין מתכננת להנפיק כ-20% ממניותיה לפי שווי חברה של כ-300 מיליון שקל (סביב הונה העצמי נכון לסוף 2009). כלומר, לגייס כ-60 מיליון שקל במניות, וכן להנפיק אג"ח בסך כ-120 מיליון שקל, שקיבלו מ-s&p מעלות דירוג של a עם תחזית יציבה. את ההנפקה מוביל קונסורציום החתמים, הכולל את מנורה מבטחים, כלל פיננסים, לאומי פרטנרס, פועלים אי.בי.אי, ברק קפיטל ולידר שוקי הון. את ההנפקה מלווה משרד עו"ד שטיינמץ, הרינג, גורמן ושות'.



מתוך מצגת למשקיעים שפירסמה לוינשטיין נכסים עולה כי החברה מחזיקה בשמונה נכסים מניבים בישראל בשטח של 64.7 אלף מ"ר, וכן בפרויקט בשלב תכנון ברחוב לילינבלום בתל אביב. הנכסים האלו הניבו דמי שכירות של 54.3 מיליון שקל ב-2009, נהנו משיעור תפוסה של 9% ושוויים הוערך ב-657 מיליון שקל.



הנכסים הבולטים של החברה הם שני מגדלי יוקרה class a בתל אביב: מגדל לוינשטיין ומגדל דיסקונט. מהמצגת עולה כי שווי ההוגן של מגדל לוינשטיין הוערך ב-232.7 מיליון שקל. המגדל הממוקם ברחוב דרך מנחם בגין בתל אביב כולל 33 קומות בשטח של 33 אלף מ"ר, וכן שש קומות מרתף ומחסנים בשטח של 23 אלף מ"ר.



בבעלות החברה כ-13.5 אלף מ"ר שטחי משרדים, וכן 455 מקומות חנייה, שהניבו לה הכנסות מדמי שכירות של 20 מיליון שקל ב-2009. הבניין נהנה מתפוסה של 93% והשוכרים העיקריים בו הם בנק הפועלים, גוגל, קבוצת שמרוק ישראל, משרד עו"ד זליגמן ושות', אלקטרה נדל"ן, פועלים סהר ודיסקונט שוקי הון.



הנכס היוקרתי השני של החברה הוא מגדל דיסקונט, הממוקם בקרן הרחובות הרצל-יהודה לוי, הכולל 31 קומות בשטח של 32 אלף מ"ר, שבע קומות חנייה ומחסנים. שוויו של הבניין הוערך נכון לסוף 2009 ב-158 מיליון שקל. לוינשטיין, המנהלת את הבניין באמצעות חברת ניהול, מחזיקה בבעלותה בשטחים של 9,200 מ"ר בתשע קומות, וכן ב-112 מקומות חנייה. הבניין מאוכלס ב-89% והשוכרים העיקריים בו הם הנהלת בנק דיסקונט, בתי ההשקעות דש איפקס ודש, שגרירויות ברזיל ואוסטרליה וקבוצת ברונפמן-פישר.



כן מחזיקה לוינשטיין בזכויות בבית אפריקה ישראל (60%) ביהוד, שבו שוכנת הנהלת אפריקה. שוויו של הבניין, הנהנה מתפוסה של 95%, מוערך ב-40 מיליון שקל והוא הניב ללוינשטיין הכנסות של 3.3 מיליון שקל ב-2009.



בנוסף, עולה מהמצגת כי שוויו של בית קומברס, ברמת החי"ל המוחזק ב-50% בידי לוינשטיין, מוערך ב-86.6 מיליון שקל.