המשקיע המיליארד ג'ון פולסון אמר אתמול כי חלקו בעיצובם של ני"ע מגובי משכנתאות סאבפריים שמכר גולדמן סאקס, אשר עומדים במוקדה של תביעה נגד הבנק מצד רשות ני"ע (sec) היה "הולם ונעשה בתום לב", כך לפי מכתב ששלחה קרן הגידור שלו, פולסון אנד קו, למשקיעים.
רשות ני"ע בארה"ב (sec) הגישה ביום שישי אישומים נגד בנק גולדמן סאקס ונגד סגן נשיא הבנק, בטענה שהונה את המשקיעים כשהעלים מהם את העובדה כי ניירות ערך מורכבים הקשורים למשכנתאות סאבפריים שאותם יצר ושיווק למשקיעים, נועדו מלכתחילה להגיע לחדלות פירעון.
לפי האישומים, גולדמן יצר בפברואר 2007 כלי פיננסי בשם אבקוס (abacus 2007-ac1), להימור נגד שוק הדיור, וזאת לפי בקשתו של פולסון, אשר הרוויח לפי ההערכות 3.7 מיליארד דולר בשנת 2007 מהימורו על כך שהבועה בשוק הדיור תתפוצץ.
גולדמן אפשר לפולסון לבחור אג"ח מגובות משכנתאות שנגדן רצה להמר - אלו שלפי הערכתו בעלות הסיכויים הגדולים ביותר לנפילה בשוויין - וארז את האג"ח הללו לתוך אבקוס, לפי האישומים שהגישה רשות ני"ע. בהמשך מכר גולדמן את חוזי אבקוס למשקיעים, בהם בנקים זרים, קרנות פנסיה, חברות ביטוח וקרנות גידור אחרות.
"תמיד היינו גלויים בנוגע להבעת דעתנו, ומעולם לא הסתרנו את עמדתנו", כתב פולסון, מייסד קרן הגידור, במכתב למשקיעים ביום שלישי. "כל העסקים שלנו נעשו באמצעות עסקות הגונות שערכנו עם עמיתים מנוסים, שלהם היו דעות שונות שהתבססו על מידע זמין באותו רגע".
התביעה של ה-sec לא הפנתה האשמות כלשהן לפולסון או לקרן הגידור שלו, וציינה כי היא אינה מוצאת אותה אשמה משום שהיה זה תפקידו של גולדמן סאקס ליידע את המשקיעים כיצד ניירות הערך הללו נבנו. עם זאת, נשמעה ביקורת חריפה על מעורבותו של פולסון בפרשה, והכלכלן סיימון ג'ונסון לשעבר הכלכלן הראשי של קרן המטבע הבינלאומית (imf) אף קרא לסלק את פולסון משוק הפיננסים למשך שארית חייו, והמליץ לו להצטייד בעורך דין טוב. "הרשות לניירות ערך בארה"ב תחפש כעת את העקבות המובילים אליו, אשר עלולים לכלול הודעות דואר אלקטרוני ושיחות טלפון, אשר ירמזו לכך שידע מהפרשה", אמר ג'ונסון.
פולסון אנד קו לא היתה מעורבת בשיווק אבקוס, ולא ניתנה לה אפשרות לבחור את האג"ח מגובות המשכנתאות שעליהן התבסס, כתב פולסון במכתב, והוסיף כי משקיעים רבים היו להוטים באותה תקופה להמר על כך ששוק הנדל"ן ימשיך לעלות. "כשהבענו את חששנו לגבי שוק המשכנתאות, רבים מהמשקיעים המתוחכמים ביותר בעולם היו משוכנעים שאנחנו טועים, ויותר ממוכנים להמר נגדנו", אמר. באותה עת, הזכיר פולסון, קרן הגידור שלו לא היתה ידועה כמשקיעה מנוסה בשוק המשכנתאות.
פולסון אנד קו היא קרן הגידור השלישית בגודלה בעולם, עם נכסים של 32 מיליארד דולר, בעיקר הודות להימורה נגד משכנתאות הסאבפריים, אשר הניב לה רווח של 3 מיליארד דולר ב-2007. אדוונטג' פלוס, הקרן הגדולה ביותר של פולסון, זינקה ב-160% באותה שנה, בעוד שקרן קרדיט אופורטוניטיז זינקה ב-600%.
פולסון: מעורבותי ביצירת ניירות הערך בתביעה נגד גולדמן סאקס - בתום לב
סוכנויות הידיעות
21.4.2010 / 12:16