בכיר בגולדמן סאקס ב-2007: יצרתי מדד הסוחר בנגזרים - שהפך לפרנקנשטיין

פבריס טורה, הבכיר מבנק גולדמן סאקס שעומד במרכז האשמות ההונאה, אמר כי מדד העוקב אחר נגזרים הנסחרים בשוק הוא "כמו פרנקנשטיין", כך דיווחה בלומברג.



מדד abx הוא "סוג של דבר אותו אתה ממציא ואתה אומר לעצמך: 'מה אם ניצור דבר מסויים, שלו אין שום מטרה, והוא קונספטואלי ותיאורטי לחלוטין ושאף אחד לא ידע איך לתמחר אותו?", כך אמר טורה ב-29 בינואר 2007, בהודעת דואר אלקטרוני אותה פרסם אתמול גולדמו סאקס. "לצפות במדד נופל זה קצת כמו לראות את הגולם קם על יוצרו, כמו פרנקנשטיין", לפי ההודעה.



גולדמן סאקס, הבנק הרווחי ביותר בהיסטוריה של וול סטריט, פרסם למעלה מ-70 עמודים של הודעות דואר אלקטרוני ומסמכים נוספים אתמול לפני השימוע בסנאט בנוגע לפעולות הבנק בזמן קריסת שוק המשכנתאות האמריקאי. הבנק כופר בהאשמות הרשות לניירות ערך בארה"ב (sec) לפיהן ביחד עם טורה, בן ה-31, הונה הבנק את המשקיעים ב-2007.



רשות ני"ע בארה"ב הגישה תביעה נגד גולדמן סאקס בגין הונאת המשקיעים על ידי כך שהעלים מהם את העובדה כי ניירות ערך מורכבים הקשורים למשכנתאות סאבפריים שאותם יצר ושיווק למשקיעים, נועדו מלכתחילה להגיע לחדלות פירעון.



מדד abx אפשר למשקיעים לסחור בנגזרים הידועים כ-cds, המבטחים נגד חדלות הפירעון של משכנתאות סאבפריים מבלי להיות הבעלים של אותם הנגזרים. ב-7 במארס 2007 תיאר טורה את שוק הסאבפריים האמריקאי כ"לא יותר מידי מבריק", וכתב כי "לפי דניאל ספארקס (שעמד בראש חטיבת המשכנתאות של גולדמן סאקס באותם הימים), השוק מת לגמרי, ולוויי הסאבפריים האומללים לא יחזיקו מעמד הרבה זמן".



תזמון התכתבויות הדואר האלקטרוני תואם את עבודתו של טורה על הכלי הפיננסי אבקוס (abacus 2007-ac1), שנמצא במרכז חקירת ה-sec. אבקוס היה אחת מ-25 עסקות שגולדמן יצר כדי שהבנק ולקוחות נבחרים יוכלו להמר נגד שוק הדיור. עסקות אלו שימשו תחילה כדי להגן על גולדמן מפני הפסדים כאשר שוק המשכנתאות התמוטט ובהמשך הניבו רווחים לבנק.



ב-13 ביוני 2007 כתב טורה: "הצלחתי למכור כמה אג"ח אבקוס לאלמנות ויתומים שפגשתי בשדה התעופה. מסתבר שהבלגים האלה פשוט מעריצים אג"ח מגובות משכנתאות".



פמלה שפיגה, עורכת הדין המייצגת את טורה מטעם אלן אנד אוברי בניו יורק, לא נענתה לבקשת בלומברג לתגובה.