גיוס מוצלח לפז: הרחיבה את סדרת אג"ח ה ב-600 מיליון שקל בריבית של 3.3%

חברת האנרגיה , שבשליטת צדיק בינו ובניהולו של יונה פוגל, השלימה הערב גיוס חוב מוצלח בהיקף של 600 מיליון שקל, במסגרת השלב הציבורי, באמצעות הרחבתה של סדרת אג"ח ג'.



מדובר באחד הגיוסים הבודדים שבוצעו בישראל בשנים האחרונות בהיקפים כה גבוהים ללא שלב ציבורי, כשרק משרד האוצר ביצע גיוסים ציבוריים בסכומים דומים. האג"ח ישאו ריבית משתנה (ריבית בנק ישראל עם מרווח של 1.8%), כלומר כ-3.3% שתשולם מדי שלושה חודשים, בעל מח"מ (משך חיים ממוצע) של כ-8 שנים, שייפרעו בתשלום אחד ב-2019.







במהלך המכרז נרשמו ביקושים של כ-700 מיליון שקל. האג"ח מדורגות על ידי מעלות s&p בדירוג של aa מינוס עם תחזית דירוג יציבה, המאפשר לפז לגייס עד 800 מיליון שקל. את ההנפקה הוביל קונסורציום חתמים שכלל את לידר שוקי הון, כלל פיננסים, פועלים אי.בי.אי, אקסלנס ומנורה. התמורה בגין הגיוס תשמש את החברה למחזור חובות.



לחברה יש מספיק מזומנים בקופה כדי לעמוד בכל התחייבויותיה בשנים הקרובות, שכן פז יצרה ב-2009 תזרים מזומנים מפעילות שוטפת של כ-1.6 מיליארד שקל ב-2009.



עם זאת, בפז מנצלים את חלון ההזדמנויות של שוק האשראי החוץ-בנקאי כדי להגדיל את המקורות שיסייעו לה למחזר את תשלומי הקרן והריבית של 400 מיליון שקל למחזיקי אג"ח א' בסוף אוקטובר. זאת כדי לשמור את האמצעים הנזילים, בהיקף של כ-470 מיליון שקל, לצורך השקעות נוספות של פיתוח בית הזיקוק באשדוד, וכן פעילות תחנות התדלוק וחנויות הנוחות. את ההנפקה מובילה לידר שוקי הון.



אג"ח ג' בעלות מח"מ (משך חיים ממוצע) של פז נסחרות בתשואה לפדיון יציבה של 3%. גם סדרות אג"ח א' ו-ב' של פז נסחרות בתשואות יציבות של עד 2.5%.



פז נסחרת במדד ת"א 25 לפי שווי שוק של 5.8 מיליארד שקל. מניית החברה הציגה תשואה חיובית של כ-42% ב-12 החודשים אחרונים. פז הציגה רווח נקי של 575 מיליון שקל ב-2009 ירידה קלה של 4.5% לעומת 2008.



הכנסותיה (בניכוי היטלים ממשלתיים) הסתכמו ב-12.7 מיליארד שקל ב-2009 - ירידה של 29% לעומת 2008. עיקר הירידה במכירות נבעה, לפי פז, מירידת מחירי הדלקים בשלושת הרבעונים הראשונים של 2009 לעומת התקופה המקבילה ב-2008.