בנק איגוד ישקיע 420 מיליון שקל - 7.5% מתיק ניירות הערך שלו - בהנפקת אג"ח של הפועלים

בנק הפועלים גייס במכרז המוסדי שקיים אתמול 1.1 מיליארד שקל, בדרך להנפקת אג"ח של כ-1.4 מיליארד שקל. המכרז המוסדי, אותו הובילה חברת החיתום פועלים אי.בי.אי, הסתיים בהצלחה עם ביקושי ענק של כ-4 מיליארד שקל - אשר רק כרבע מהם נענו.



אתמול פירסם הבנק את רשימת המשקיעים המוסדיים שהציעו את התנאים הטובים מבחינתו תמורת החוב שגייס מהם, ו"זכו" במכרז להשקיע באג"ח במסגרת ההנפקה. הרשימה היתה מפתיעה. מתברר שבנק איגוד השקיע כ-420 מיליון שקל באג"ח של בנק הפועלים. מדובר ביותר משלישי מהיקף הגיוס במכרז המוסדי כולו.



איגוד הוא הבנק השישי בגודלו בישראל. היקף תיק ניירות הערך של הבנק, המנוהל על ידי חיים פרייליכמן, עמד בסוף 2009 על 5.5 מיליארד שקל. המשמעות היא שהיקף האג"ח של בנק הפועלים בהן ישקיע בנק איגוד הינו כ-7.5% מהיקף תיק ניירות הערך של הבנק.



משקיע בולט נוסף במכרז המוסדי היה בנק מרכנתיל דיסקונט, שהשקיע באג"ח של בנק הפועלים בהיקף של כ-110 מיליון שקל.



בנק הפועלים הציע שתי סדרות של איגרות חוב: מסלול שקלי בריבית קבועה (סדרה 27) ומסלול שקלי בריבית משתנה (סדרה 26). גם בהנפקה זו כמו בהנפקות השנה האחרונה זכתה הסדרה בריבית שקלית משתנה לפופולריות והיתה אחראית לחלק הארי של הגיוס - כ-776 מיליון שקל בשלב המוסדי.



סדרה מספר 26 מורכבת מאיגרות חוב שקליות שאינן צמודות למדד או למטבע כלשהו והן עומדות לפירעון בתשלום אחד ב-30 בנובמבר 2016 (מח"מ של 6 שנים). האיגרות מציעות מרווח ריבית קבוע, כפי שייקבע בהנפקה, מעל הריבית אותן נושאות איגרות החוב הממשלתיות מסדרה 817. מדובר באיגרות הנושאות ריבית משתנה הנקבעת על פי ממוצע משוקלל של התשואה לפדיון שמניבות סדרות מק"מ, העומדות 3 עד 12 חודשים לפני פדיונן הסופי.



על פי תוצאות המכרז למשקיעים המוסדיים, מדובר במרווח של 0.7% מעל לריבית שמציעות האיגרות הממשלתיות. ההצעות של בנק איגוד היו למרווח נמוך משמעותית ממרווח זה. המרווח הסופי מעל לריבית הבסיס יקבע במסגרת המכרז לציבור.



הסדרה השנייה, סדרה 27, היא שקלית (לא צמודה למדד או מטבע) והן עומדות לפירעון בתשלום אחד במאי 2013 (מח"מ 2.83 שנים) ונושאות ריבית שנתית של 5% המשקפת תשואה לפדיון של 3.96% - גבוה ב-0.55% מעל איגרת ממשלתית מקביל. מחירן הסופי יקבע במסגרת המכרז לציבור וזאת על פי המחיר שבו יוצעו האיגרת. גם במכרז מוסדי זה היו ההצעות של איגוד בין הגבוהות במכרז מבחינת המחיר - כלומר, הסכימו לתנאים הטובים יותר מבחינת בנק הפועלים.