החוכמה היא לא רק נתח שוק - אלא גם רווחיות

>> אחת הטענות הנפוצות בקרב הבנקאים היא ש"לא מרוויחים בתחום המשכנתאות". בענף הבנקאות תחום המשכנתאות נחשב מוצר שהוא loss leader, כלומר מוצר שהבנקים אולי לא מרוויחים עליו, אך הוא משמש מוצר שבעזרתו ניתן למכור ללקוח מוצרים רווחיים יותר לאורך השנים. זו הסיבה לכך שהתחרות בתחום עזה בין אם זה דיסקונט שמסבסד משכנתאות, בין אם זה בנק הפועלים שיצא בקמפיין "משכנתא לוקחים בבית".

על רקע זה מעניין לראות מי מהבנקים מצליח ליצר את המרווח המימוני הגבוה ביותר על תיק המשכנתאות שהוא מעניק למשקי הבית. מגזר משקי הבית בדו"חות הבנקים - שבו מרוכז רוב תיק המשכנתאות של הבנקים - חושף את היקף האשראי שנתנו, וכן המרווח שלהם מפעילות מתן אשראי. מרווח זה הוא ההפרש בין העלות שהם מגייסים בה את הכסף למחיר שאותו הם גובים מהלקוחות. לבנקים יש תיקי משכנתאות שנצברו במשך שנים ארוכות וכוללים משכנתאות בתמהילים שונים. אם מחשבים את היחס בין המרווח מפעילות מתן האשראי לגודל תיק האשראי מגלים שמזרחי טפחות, בעל התיק הגדול בשוק, משיג את היחס הגבוה ביותר (0.81%) עם מרווח של 395 מיליון שקל על תיק של 48.6 מיליארד שקל. אחריו נמצא דווקא דיסקונט, הבנק שמסבסד משכנתאות (יחס של 0.712%) עם מרווח של 106 מיליון שקל על תיק של 14.8 מיליארד שקל.



בקרב הבנקים הגדולים הפועלים נמצא באמצע עם יחס של 0.63%, שנובעת ממרווח של 186 מיליון שקל על תיק של 29.2 מיליארד שקל. דווקא לאומי, עם תיק המתקרב בגודלו לתיק של מזרחי טפחות, גבה מרווח של 209 מיליון שקל (יחס של 0.47% בלבד). הבנק הבינלאומי, שלו פעילות משכנתאות קטנה באופן יחסי, גבה 32 מיליון שקל על תיק אשראי של 10.8 מיליארד שקל (יחס של 0.29%).



אותות התחרות ניכרים בשני הבנקים הגדולים: הפועלים החל בחודשים האחרונים בפעילות אגרסיבית בתחום המשכנתאות, שנעשית במחירים מאוד נמוכים כדי להשיב לעצמו נתח שוק שאיבד, והיא עדיין לא מקבלת ביטוי מלא בדו"חות אלו; ולאומי, שנלחם בעוז בתחרות בתחום כדי לא לאבד את חלקו, אמנם הצליח לשמור על נתח שוק נאה, אך הדבר התבטא במרווח.