הפניקס מתרחקת מתשואות הענף; מיטבית מובילה עם רווח של 2%

קרנות הפנסיה סיימו את חודש מארס בתשואות של עד 2%, ובכך המשיכו את הרוח החיובית השוררת בענף מתחילת 2009. קרנות הפנסיה של כלל והראל הניבו את התשואות הגבוהות בענף, כאשר מיטבית עתודות של כלל השיגה במארס תשואה של 1.99% וגלעד הראל פנסיה השיגה תשואה של 1.93%. תשואה נמוכה יחסית לשאר הענף נרשמה בקרן הפנסיה של הפניקס, שהניבה 1.41% בלבד.



הפער בין הפניקס לשאר קרנות הפנסיה בענף מתחדד כשבוחנים את התשואות על פני טווח גדול יותר. ב-3 השנים האחרונות הובילה הראל את הענף עם תשואה מצטברת של 30%, ואילו קרן הפנסיה של הפניקס סגרה את הרשימה עם תשואה מצטברת של 17.63% בלבד - כמעט חצי מזו של הראל.







תיק הפנסיה של הפניקס מחולק בצורה שונה מזו של שאר הקרנות. בעוד קרנות הפנסיה האחרות בענף החזיקו נכון לחודש מארס מזומנים ושווי מזומנים בשיעור של 2%-3%, הרי שקרן הפנסיה של הפניקס החזיקה פי שתיים מזומנים בהיקף של 6.5% מהתיק. גם במרכיב המניות, שהיה אחראי לחלק העיקרי בתשואה, החזיקה הפניקס אחוז קטן ביחס לשאר הקרנות, 16.24% בלבד, בעוד שבקרנות האחרות הוא הגיע לכ-22%.



כפי המסתמן כעת, חודש אפריל - שהיה שלילי במיוחד בשוק המניות בו ירדו המדדים ביותר מ-3.5% -צפוי להיות שלילי גם בתשואות הפנסיה, ובכך לעצור רצף תשואות חיוביות של 15 חודש. במצב כזה הפניקס, שמחזיקה כאמור בתיק סולידי יותר, צפויה להרוויח ולרשום תשואה פחות שלילית מהקרנות האחרות.