לקראת דיווח מלא: תרו פירסמה דו"ח לא מבוקר לשנת 2009

חברת תרו פירסמה ביום שישי האחרון מידע ראשוני ולא מבוקר על תוצאותיה הכספיות לשנת 2009. החברה מעריכה כי המכירות נטו הסתכמו ב-360.5 מיליון דולר לעומת מכירות מוערכות בסך של 336.7 מיליון דולר ב-2008. הרווח הגולמי ב-2009 מוערך ב-205.6 מיליון דולר או 57% מהמכירות בהשוואה ל-189.4 מיליון דולר בשנת 2008. הרווח התפעולי בשנת 2009 מוערך ב-66.4 מיליון דולר בהשוואה ל-55.1 מיליון דולר בשנה המקבילה. הרווח הנקי ב-2009 מוערך 44.1 מיליון דולר, בהשוואה ל-44.4 מיליון בתקופה אשתקד.



הרווח הנקי הושפע לרעה מהוצאות בגין שערי חליפין בסך של 7.8 מיליון דולר בעוד שהרווח הנקי לשנת 2008 הושפע לחיוב מהכנסות בגין שערי חליפין בסך של 17.4 מיליון דולר. הגידול בהוצאות בגין שערי חליפין נגרם בעיקר בשל החלשות הדולר האמריקני לעומת הדולר הקנדי. תזרים המזומנים מפעילות של החברה בשנת 2009 מוערך ב-64.2 מיליון דולר.



המידע הפיננסי מבוסס על מידע הזמין בתקופה זו ואינו מלא. כמו כן, הוא לא נבדק על ידי המבקרים העצמאיים של החברה והוא כפוף לשינוי. בנוסף, תוצאות אלו אינן תוצאות פיננסיות מלאות ולכן הן תלויות בביקורת של המבקרים העצמאיים של החברה.



בנוסף, שיגר יו"ר הדירקטוריון של החברה, ד"ר בארי לויט, מכתב לבעלי המניות של החברה שבו הוא מודיע על כינוסה של אסיפה כללית שלא מן המנין של בעלי המניות. מטרתה - סיום כהונתו של משרד רו"ח של החברה ומינוי רו"ח חדש.



לפני כחודש, החלה תרו במסע לקראת פרסום דו"חות החברה המבוקרים המלאים, ופירסמה את הדו"חות המבוקרים לשנים 2004-2006. החברה עדיין לא סיימה את עריכת הדו"חות, על רקע בעיות חשבונאות שונות. מקורה של הפרשה בעקבותיה מפרסמת החברה תוצאות בלתי מבוקרות בשנים האחרונות - בחינת הלימות ההפרשות שנרשמו בשנים קודמות בגין החזרי מכירות, זיכויים, הנחות, ותשלומים אדמיניסטרטיביים.



החברה מזהירה כי היא עדיין אינה עומדת במספר דרישות דיווח פיננסי בחלק ממכשירי החוב שלה, בעיקר עקב היעדר תוצאות פיננסיות מבוקרות. החברה ממשיכה לנהל שיחות בנושא עם בעלי החוב שלה. החברה מציינת כי היא עומדת בכל התשלומים לבעלי החוב והיא אינה צופה כי תזדקק למקורות נזילות חיצוניים נוספים למימון פעולותיה השוטפות. החברה מאמינה כי בהתנהלות השוטפת תספיק רמת הנזילות העומדת לרשותה לעמידה בהתחייבויותיה בעתיד הקרוב, בכפוף להמשך תמיכתם של המלווים.



תרו נמצאת במאבק משפטי מתמשך מול סאן. תחילתה של הפרשה בהשקעה בסך 58 מיליון דולר של סאן במניות תרו. השקעה זו בוצעה כשתרו היתה במשבר פיננסי קשה, במאי 2007. לאחר מכן חתמו תרו וסאן על הסכם מיזוג. כחלק מההסכם, וכדי להבטיח את השקעת סאן, נתנה מועצת המנהלים של תרו לסאן אופציה לרכוש את המניות של משפחות לויט ומורוס, בעלי השליטה בחברה במחיר זה, אם ההסכם למיזוג יבוטל.

אלא שבמאי 2008 ביטלה מועצת המנהלים את המיזוג בטענה שמחירו אינו משקף את שווי החברה. כשסאן דרשה מבעלי השליטה לממש את הסכם האופציה ולמכור לה את מניות השליטה, הם סירבו ודרשו מסאן, כתנאי למימוש האופציה, לפרסם הצעת רכש מיוחדת. הצדדים פנו לבית המשפט ומאז מצוי העניין בהליכים משפטיים.