צבא הקבע תורם לסינרגיה בין אקסלנס להפניקס

>> אחרי עימות סוער אישר דירקטוריון אקסלנס בתחילת השבוע את ההחלטה לגשת למכרז על ניהול קרן הפנסיה של אנשי צבא הקבע. סביב ההחלטה ניטש עימות חריף בין דירקטורים מסוימים באקסלנס לדירקטורים מהפניקס. בעוד הפניקס רואה בהשתתפות במכרז דרך לחזק את פעילות הפנסיה שלה, גורמים באקסלנס חששו מדמי הניהול הנמוכים שמתעתדת הפניקס לגבות אם תזכה במכרז.

ההחלטה התקבלה פה אחד בידי המשתתפים בהצבעה. מכרז זה עשוי לשקף כי הסינרגיה בין הפניקס לאקסלנס מתחילה לקרום עור וגידים.



שתי החברות יגישו הצעה משותפת במכרז על ניהול כספי הפנסיה של אנשי צבא הקבע. בפועל תנהל אקסלנס את כספי העמיתים, ואילו הפניקס תישא בהוצאות ותשלם לאקסלנס 10% מדמי הניהול שייגבו במכרז. בנוסף, תספק הפניקס לאקסלנס שירותי תפעול לכלל קרנות הפנסיה שהיא מנהלת. זאת במקום המצב כיום, שבו אקסלנס מתפעלת אותן בעצמה. בתמורה לכך תקבל הפניקס מאקסלנס 0.1% מהיקף הנכסים שינוהלו בקרנות האלו.



למרות הציפייה שהמכרז יסתיים בדמי ניהול נמוכים, כשבעבר אמרו בצה"ל שדמי הניהול יכולים אף להיות שליליים, בהפניקס ואקסלנס סומכים על היום שבו משרתי הקבע יעזבו את הצבא ויתחילו לעבוד במקומות אחרים. בנוסף, הציפייה היא שמסד הנתונים שיתרכז בחברה בעקבות ניהול הכספים של אוכלוסיית אנשי הקבע יאפשר לה להשתמש בו גם כדי לשווק באמצעותו מוצרים אחרים של החברה.



אם תצליח אקלסנס במקרים כאלה לגבות מחוץ לתנאי המכרז דמי ניהול של יותר מ-0.5% מהנכסים המנוהלים, היא תקבל לידיה חלק נוסף מדמי הניהול שייגבו. גופים נוספים שהודיעו כי ייגשו למכרז הם פסגות ואיילון באמצעות קרן הפנסיה שבבעלותם, מגן הזהב וחברת הביטוח הראל.



בהצבעה בדירקטוריון אקסלנס לא השתתפו מייסדי בית ההשקעות, גיל דויטש ורוני בירם, בשל ההסכם שיש להם עם הפניקס לגבי המשך הרכישה של שאר מניות אקסלנס שבידיהם. לפי ההסכם, דויטש ובירם יקבלו תמורה שתחושב בין השאר לפי מכפיל 12 על הרווח של אקסלנס בשלוש השנים הקרובות - כך שהליכה למכרז שצפויים בו דמי ניהול נמוכים עלולה לפגוע בטווח הקצר ברווח שתציג אקסלנס.



גם נציגי חברת הביטוח הפניקס שנמצאים בדירקטוריון אקסלנס - מנכ"ל הפניקס אייל לפידות ויו"ר הפניקס אהוד שפירא - נמנעו מלהשתתף בהצבעת הדירקטוריון, בשל העניין האישי שיש להם כנציגים של הפניקס. כעת ממתינות החברות לאישור האסיפה הכללית של בעלי המניות של אקסלנס שתיערך בעוד כחודש.



בעבר אמרו בצה"ל כי הם צופים שהצעות המתמודדים במכרז יגיעו עד לרמה של 0% דמי ניהול, ואולי אף יהיו דמי ניהול שליליים. קרן אנשי הקבע צפויה ליהנות מקצב הפקדות של 300 מיליון שקל בשנה. "החברות מצפות שהחוסכים ימשיכו להפריש לאותה קרן פנסיה גם לאחר סיום העבודה שלהם בצבא והתחלת העבודה במקומות אחרים", נאמר. "מדובר בקצב הפקדות של 300 מיליון שקל בשנה, שצפוי לגדול בשל הגידול במספר משרתי הקבע שעוברים לפנסיה צוברת".