וינטגרה הגישה תשקיף מדף לגיוס של עד 115 מיליון דולר בוול סטריט

בשבוע האחרון רעמו השווקים בארצות הברית, כאשר נאסד"ק איבד 8% ומחק את כל העליות, אך מצבם של השווקים לא מנע מוינטגרה, מפתחת המעבדים, להגיש ביום שישי האחרון תשקיף להנפקה בהיקף של 115 מיליון דולר בוול סטריט. החתמים של ההנפקה יהיו דויטשה בנק וברקליס, כפי שפורסם ב-themarker. ההערכות של גורמים בענף, לפני פרסום התשקיף, היו כי החברה תנסה לגייס כ-80 מיליון דולר לפי שווי של 250-300 מיליון דולר.



בין הפרטים המעניינים שנחשפו בתשקיף של החברה הפרטית נמצאים הנתונים הכספיים של השנים האחרונות. על פי התשקיף, הכנסות החברה שמרו על יציבות יחסית בין השנים 2006 ל-2009 בהכנסותיה. החברה רשמה הכנסות של 19.6 מיליון דולר ב-2005, 31.9 מיליון דולר ב-2006 והכנסות של 29.5 מיליון דולר ב-2007. ב-2008 רשמה החברה הכנסות של 30.2 מיליון דולר ו-28.6 מיליון דולר ב-2009.



בשורה התחתונה, רשמה החברה הפסד נקי של 2 מיליון דולר ב-2009 והפסד נקי של 3.7 מיליון דולר ב-2008. ב-2007 רשמה החברה רווח נקי של 1.25 מיליון דולר, ב-2006 רשמה החברה רווח נקי של 4.6 מיליון דולר וב-2005 רשמה החברה רווח נקי זעום של 194 אלף דולר.



עם זאת, בתחילת 2010 רשמה החברה זינוק בהכנסותיה, כאשר ברבעון הראשון היא רשמה הכנסות של 12.1 מיליון דולר לעומת הכנסות של 6.3 מיליון דולר ברבעון המקביל, כמעט פי שתיים, כאשר החברה רשמה רווח נקי של 1.6 מיליון דולר לעומת הפסד נקי של 942 אלף דולר ברבעון המקביל.



בקופת החברה יש כ-8.3 מיליון דולר במזומן ו-1.7 מיליון דולר בהפקדות לטווח קצר. ההון החוזר של החברה עומד על 15.5 מיליון דולר.



בנוסף, חשפה החברה בתשקיף המדף את השכר של בכיריה ב-2009. קובי בן צבי, מנכ"ל ונשיא החברה, רשם עלות שכר של 335.6 אלף דולר ב-2009, כאשר שכר הבסיס שלו עמד על 170.3 אלף דולר. שי שחר, סמנכ"ל הכספים, רשם עלות שכר של 175.5 אלף דולר כאשר שכר הבסיס שלו עמד על 109.9 אלף דולר. רוברט או'דל, סמנכ"ל השיווק והמכירות, רשם עלות שכר של 241.6 אלף דולר כאשר שכר הבסיס שלו הסתכם ב-154.5 אלף דולר. יורם יבין, סמנכ"ל ההנדסה רשם עלות שכר של 220 אלף דולר כאשר שכר הבסיס שלו הסתכם ב-146.9 אלף דולר, ואילו ריקרדו ברגר, סמנכ"ל הטכנולוגיה, רשם עלות שכר של 213.4 אלף דולר ושכר בסיס של 140.1 אלף דולר.



החברה גם פירטה את מחזיקי המניות שלה, לפני הדילול שינבע מההנפקה. קובי בן צבי, מנכ"ל החברה, מחזיק ב-10.7% מהמניות. בנוסף, שורת יזמי היי-טק מוכרים, הנמצאים בדירקטוריון החברה, מחזיקים במניות: מתי קרפ אוחז ב-16.1% ממניות החברה כאשר חלק מהאחזקות הן באמצעות קרן קונקורד, צבי לימון מחזיק ב-13.2%, כאשר חלק מהאחזקות הן באמצעות קרן מגמה, ואילו אדי שלו, מחזיק ב-10.1% מהמניות, כאשר חלק מהחזקות הן דרך קרן ג'נסיס.



וינטגרה נוסדה בתחילת שנת 2000 על ידי יוצאי מוטורולה, קובי בן צבי ורוברט אודל. ביוני 2006 עמדה החברה בפני הנפקה ראשונה של מניות בנאסד"ק לפי שווי של 313-269 מיליון דולר, אולם תזמון בעייתי וחוסר נכונות להתפשר על שווי ההנפקה גרמו לבן צבי להחליט על דחייתה.



החברה ביקשה אז שווי של 12 דולר למניה כאשר השווי שהוצע לה היה 10 דולר למניה, מה שהוביל לגניזת ההנפקה. החתמים בהנפקה ההיא היו אמורים להיות קרדיט סוויס וגולדמן סאקס, כאשר בתשקיף הנוכחי מפרסמת החברה כי עלות ביטול ההנפקה עמדה על 1.3 מיליון דולר ב-2006.



וינטגרה מתמחה בפיתוח מעבדי גישה מהירים לרשתות תקשורת. מעבדים אלו מאפשרים לספקי תקשורת לעבור מרשתות קוויות לרשתות המבוססות על פרוטוקולי אינטרנט, את'רנט, tdm ו-atm, ללא שינוי מהותי בטכנולוגיית ההפעלה.



וינטגרה מציעה תוכנה המלווה את פיתוח שבב הסיליקון המתאימה למרבית המערכות המפותחות כמעט ללא צורך בשינוי. החברה נוסדה בתחילת שנת 2000 על ידי קובי בן צבי ורוברט או'דל ששימשו בתפקידים בכירים במוטורולה.



בין המשקיעים בחברה נמצאים טקסס אינסטרומנטס, קרן ג'נסיס, קרן קונקורד, קרן מגנום, חברת מארוול גלילאו וקרן פלנוס.