דני גולדשטיין: אני לא פוסל אפשרות לרכוש 9.7% ממניות פורמולה משמרוק

אני לא פוסל אפשרות לרכוש את האחזקות של שמרוק, תמורת כ-16 מיליון דולר לאור המחיר הנמוך בו נסחרת פורמולה כיום, כך מסר דני גולדשטיין, מנכ"ל פורמולה ל-TheMarker. גולדשטיין ציין כי בכל מקרה לא תהיה זו פורמולה שתבצע את הרכישה וכי ישנן מספר הצעות ממספר גופים שונים בכדי לרכוש את האחזקות של קבוצת שמרוק המחזיקה בפורמולה בשיעור של 9.7%. גולדשטיין סבר כי גם לאחר מהלך העליות האחרון של כ-17% שביצעה החברה מאז ה-20 בדצמבר, פורמולה עדיין תיסחר לפי שווי שוק של כ-150 מיליון דולר בלבד.

גולדשטיין הוסיף ואמר כי תיתכן גם אפשרות של מכירת האחזקות למספר גופי ההשקעה מוסדיים, דוגמת קופות גמל שהביעו עניין בהשקעה בחברה - בעיקר לאור המחירים הנמוכים שלהערכתו נסחרת בהם כיום פורמולה. גולדשטיין מסר כי גם מכירה של האחזקות בפורמולה בכמה חבילות ולא בבת אחת עומדת על הפרק.

קבוצת שמרוק החלה להחזיק בפורמולה לאחר שמימשה את האופציה שהייתה לה והמירה את האחזקות שלה בחברות בהן החזיקה פורמולה ויז'ן, למיליון מניות של פורמולה לפי שווי של כ-13 דולר למניה. בנוסף התחייבה פורמולה להביא גוף שלישי שירכוש את אחזקות שמרוק בפורמולה, ורק במידה שהיא לא תמצא גוף כזה, הרי שהיא תבצע את הרכישה בעצמה. כפי שזה נראה כרגע, נראה כי רכישה עצמית לא עומדת על הפרק, אך אין ספק כי במידה שגולדשטיין יחליט לבצע את הרכישה בעצמו, הרי שיהיו לכך השלכות נוספות.

האחים גדי ודני גולדשטיין מכרו את אחזקותיהם (17%) בחברה לקבוצת פלד גבעוני בתמורה לכ-25 מיליון דולר במזומן ו-43 מיליון דולר באיגרות חוב להמרה של חברת יסקל . אלא שיסקל מחזיקה נכון להיום בכ-13% בלבד מהמניות לאחר שגולדשטיין העביר לקבוצה כ-6.7% בלבד מהמניות שברשותו, והוא עדיין מחזיק בפועל בכ-10% מפורמולה.

אחד התסריטים האפשריים הוא שגולדשטיין ירכוש את המניות של פורמולה מקבוצת שמרוק ויחזיק בהן עד שקבוצת פלד גבעוני תוכל להמשיך ולבסס את גרעין השליטה בחברה. בכדי לעבור את רף ה-25% בפורמולה, יהיה על פורמולה לפרסם הצעת רכש לכ-5% מהון המניות שלה - ולכן קבוצת פלד-גבעוני לא יכולה כרגע, לפחות מבחינה חוקית, לבצע את הרכישה משמרוק.

במידה שיחליט גולדשטין לרכוש את המניות בעצמו, ולהישאר עימן, הרי שהוא למעשה ייכנס מחדש לגרעין השליטה בפורמולה במחיר הנמוך משמעותית מהמחיר בו מכר את המניות לקבוצת פלד-גבעוני ואשר העניקו לפורמולה שווי של כ-350 מיליון דולר - הגבוה בכ-130% משווי החברה כיום.