אקסלנס: היקף הנכסים הוכפל, ההכנסות צמחו - אבל שורת הרווח מאכזבת

>> בית ההשקעות אקסלנס פירסם אתמול את דו"חות הרבעון הראשון של 2010. אם בתחילת 2009 ניהלה אקסלנס 32 מיליארד שקל, בסוף הרבעון הראשון של 2010 הסתכם היקף הנכסים המנוהלים בית ההשקעות ב-58 מיליארד שקל. הגידול בנכסים, שנבע מרכישת קרנות פריזמה עם העליות בשווקים, התבטא בצמיחה של שורת ההכנסות של אקסלנס. הכנסות אלה הסתכמו ב-168 מיליון שקל, לעומת 136 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד - גידול של 23%.



אלא שבשורה התחתונה סיים בית ההשקעות את הרבעון הראשון של 2010 בירידה ברווח התפעולי והנקי. זאת בין השאר משום שבמקביל לגידול בהכנסות חל גידול של 40% בהוצאות, כשחלק מרכזי ממנו נובע מהגדלת ההוצאות השוטפות, כמו שכר עבודה בשל רכישת קרנות הנאמנות של פריזמה. הרווח התפעולי הצביע על נסיגה מסוימת והסתכם ב-56 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2010, לעומת 58 מיליון שקל ב-2009. הרווח הנקי הסתכם ב-38 מיליון שקל, לעומת 39 מיליון שקל ב-2009.

לתוצאות הפושרות תרמה גם הפגיעה לקראת סוף 2009 בפעילות הברוקראז' של אקסלנס, שבמהלכה בכירים בחבר הבורסה של בית ההשקעות עזבו למתחרים, דש ומיטב.



הכנסות אקסלנס משירותי חבר הבורסה והברוקראז' נחתכו ב-40% ברבעון הראשון - מ-21 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2009 ל-13 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2010. הרווח מהפעילות הזו נחתך בחצי לכ-5 מיליון שקל בלבד.



דוד ברוך, מנכ"ל אקסלנס, שלל אתמול כל קשר לגל העזיבות שפקד בשנה האחרונה את מחלקת הברוקראז' של אקסלנס. "הסביבה כיום תחרותית ויש שחיקה בעמלות הנגבות. גם מחזורי המסחר ברבעון הראשון היו מאוד נמוכים ביחס לשנה שעברה", הוא ציין.



גם בפעילות של הנפקת המוצרים המובנים הציג אקסלנס ירידה חדה ברווח, שהסתכם ב-2 מיליון שקל ברבעון הראשון השנה, לעומת 19 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2009. "הרבעון הראשון של 2009 היה חריג בפעילות הנפקת המוצרים. היה גל של פדיונות מוקדמים במוצרים שהונפקו, שהשתקף אז בעלייה בהכנסה", אמר ברוך.



בשאר הפעילויות רשמה אקסלנס גידול חד בהכנסות וברווח, כתוצאה מגידול בהכנסות מדמי ניהול שנגבו בפעילות קרנות הנאמנות, ניהול התיקים, קופות הגמל ותעודות הסל. הרווח התפעולי מפעילות הגמל הסתכם ב-18 מיליון שקל, לעומת 17 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2009. פעילות תעודות הסל סיימה את הרבעון הראשון של השנה עם רווח של 17 מיליון שקל, לעומת 6 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2009. מגזר קרנות הנאמנות וניהול התיקים הניב רווח של 10 מיליון שקל, לעומת 3 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. החיתום שלא תרם דבר לתוצאות ברבעון הראשון של 2009, הניב ברבעון הראשון השנה רווח תפעולי של 4 מיליון שקל.



ברוך ראה אתמול את חצי הכוס המלאה ואמר: "לאקסלנס יש בכל נקודת זמן גורם פעילות שמצליח לחפות על מגזרים אחרים".



כשעתיים לאחר פרסום הדו"חות הודיעו מייסדי אקסלנס, רוני בירם וגיל דויטש, כי בהתאם להסכם הם מתחייבים לתת הודעה על סיום תפקידם חצי שנה מראש, ולפיכך הם יסיימו את תפקידם בסוף 2010.