וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

בנק גרמני דורש מארזים להעמיד לפירעון מיידי הלוואה של 261 מיליון שקל

מיכאל רוכוורגר ויורם גביזון

23.5.2010 / 13:38

לפני שבועות אחדים העמיד בנק RBS לפירעון מיידי הלוואה של 140 מיליון ליש"ט שנתן לארזים



חברת הנדל"ן , שבשליטת מאיר גורביץ', ממשיכה להסתבך. ארזים, הפועלת בתחום הנדל"ן המניב במערב אירופה, מדווחת כי המגעים הממושכים שניהלה עם הבנק המממן להארכת חלק מההלוואות לפרויקט דירות מגורים בגרמניה, בהיקף של כ-52.3 מיליון יורו (261 מיליון שקל), נכשלו והחברה לא קיבלה אישור להארכת ההלוואות.



"מאחר שאין בכוונת החברה או החברות הבנות לפרוע את ההלוואות, ובמידה שבמהלך הימים הקרובים לא יושגו הסכמות עם הבנק המממן, עולה חשש מהותי כי הבנק הממן יעמיד את ההלוואות לפירעון מיידי", מציינת ארזים בהודעה לבורסה.



אם הבנק הגרמני יעמיד את ההלוואות לפירעון מיידי, הוא עשוי לממש שעבוד על 2,119 דירות, המהוות כ- 80% מסך הדירות של החברה וחברות הבנות שלה.



הודעה זו מגיעה מספר שבועות לאחר שבנק rbs הודיע לחברת לוידס, שנמצאת בבעלותה המלאה של ארזים, שהיא אינה עומדת בהתניות הפיננסיות שנקבעו בהסכם ההלוואה שקיבלה. ארזים היתה אמורה לשמור על יחס של 71% לשווי הנכסים ובדרישות לתשלומים מקדימים על חשבון ההלוואה בסכום של 140 מיליון ליש"ט (794 מיליון שקל). rbs הודיע לארזים שהוא מעמיד את ההלוואה לפירעון מיידי ושומר לעצמו את הזכות לנקוט נגדה כל הליך משפטי ללא הודעה נוספת.



ההלוואה שקיבלה לוידס מקונסורציום של בנקים בראשות rbs שימשה את החברה לממן את הרכישה של 64 בתי אבות בבריטניה.



ההשקעה המקורית של ארזים ברכישת בתי האבות הסתכמה ב-1.55 מיליארד שקל. ואולם השווי המעודכן שלהם לפי הערכת שמאי הגיעה ל-948 מיליון שקל, נכון לסוף 2009. מדובר בסכום נמוך ב-5% מיתרת ההלוואה שמסתכמת ב-999 מיליון שקל.



בתי האבות, שמושכרים לתקופה ממוצעת של 20 שנה תמורת שכר דירה שמתעדכן כלפי מעלה ב-2.85%-2.5% בשנה, הניבו שכר דירה של 77 מיליון שקל ב-2009 - ירידה של 17% בהשוואה ל-2008. הירידה בהכנסות נבעה מקשייה של חברת סאותרן קרוס, אחת השוכרות העיקריות של החברה (הכנסות של 54 מיליון שקל), שנבעו מירידה בתפוסה בבתי האבות ועיכוב בקבלת תשלומים למימון המטופלים.



ארזים היתה אמורה לפרוע ב-2010 תשלומי ריבית וקרן בסכום כולל של 65 מיליון שקל. אם לא די בהפסדים מירידת ערך ההשקעה סבלה לוידס מהפסד של 56 מיליון שקל בגין עסקות החלף, שנועדו להגן על החברה מפני עלייה בריבית לטווח ארוך.



ארזים הרוויחה 168 מיליון שקל במחזור של 267 מיליון שקל ב-2009. החברה סובלת מגירעון של 151 מיליון שקל בהונה העצמי ומאזנה מסתכם ב-2.6 מיליארד שקל. שווי השוק שלה הוא 107 מיליון שקל.



מניית ארזים רשמה ב-12 חודשים אחרונים תשואה שלילית של כ-5% ,והחברה נסחרת לפי שווי שוק של כ-70 מיליון שקל. האג"ח של החברה נסחרות בתשואה לפדיון זבל של 40%-30%.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully