וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

הבנק הגרמני שמממן את ארזים דורש פירעון מיידי

מאת מיכאל רוכוורגר ויורם גביזון

24.5.2010 / 7:03

כמה שבועות לאחר שבנק RBS העמיד לפירעון מיידי הלוואה של 140 מיליון ליש"ט שנתן לארזים, דורש הבנק הגרמני להעמיד לפירעון מיידי הלוואה של 261 מיליון שקל



>> חברת הנדל"ן ארזים שבשליטת מאיר גורביץ' ממשיכה להסתבך. ארזים, הפועלת בתחום הנדל"ן המניב במערב אירופה, מדווחת כי המגעים הממושכים שניהלה עם הבנק המממן (ששמו לא נחשף) להארכת חלק מההלוואות של הדירות למגורים בגרמניה בהיקף של כ-52.3 מיליון יורו (261 מיליון שקל), נכשלו - וכי החברה לא קיבלה אישור להארכת ההלוואות.

"מאחר שאין בכוונת החברה או החברות הבנות לפרוע את ההלוואות, ובמידה שבמהלך הימים הקרובים לא יושגו הסכמות עם הבנק המממן, עולה חשש מהותי כי הבנק המממן יעמיד את ההלוואות לפירעון מיידי", נמסר מארזים בהודעה לבורסה.



במידה שהבנק המממן יעמיד את ההלוואות לפירעון מיידי, עלול הבנק לממש את השעבוד על 2,119 דירות, המהוות כ-80% מסך הדירות של החברה והחברות הבנות שלה. הודעה זו מגיעה כמה שבועות לאחר ש-rbs royal bank of) scotland) הודיע לחברת לוידס, שבבעלותה המלאה של ארזים, שהיא אינה עומדת בהתניות הפיננסיות שנקבעו בהסכם ההלוואה (ארזים היתה אמורה לשמור על יחס של 71% לשווי הנכס) ובדרישות לתשלומים מקדימים על חשבון ההלוואה בסכום של 140 מיליון ליש"ט (794 מיליון שקל).



rbs הודיע לארזים שהוא מעמיד את ההלוואה לפירעון מיידי ושומר לעצמו את הזכות לנקוט נגדה כל הליך משפטי ללא הודעה נוספת. ההלוואה שקיבלה לוידס מקונסורטיום של בנקים בראשות rbs שימשה את החברה לממן את הרכישה של 64 בתי אבות בבריטניה. ההשקעה המקורית של ארזים ברכישת בתי האבות הסתכמה ב-1.55 מיליארד שקל. ואולם השווי המעודכן שלהם לפי הערכת שמאי הגיע ל-948 מיליון שקל נכון לסוף 2009, כלומר נמוך ב-5% מיתרת ההלוואה שמסתכמת ב-999 מיליון שקל.



בתי האבות, שמושכרים לתקופה ממוצעת של 20 שנה תמורת שכר דירה שמתעדכן כלפי מעלה ב-2.5%-2.85% בשנה, הניבו שכר דירה של 77 מיליון שקל ב-2009, ירידה של 17% בהשוואה ל-2008. הירידה בהכנסות נבעה מקשייה של חברת סאותרן קרוס, אחת השוכרות העיקריות של החברה (הכנסות של 54 מיליון שקל), שנבעו מירידה בתפוסה בבתי האבות ועיכוב בקבלת תשלומים למימון המטופלים.



ארזים היתה אמורה לפרוע ב-2010 תשלומי ריבית וקרן בסכום כולל של 65 מיליון שקל. אם לא די בהפסדים מירידת ערך ההשקעה, סבלה לוידס מהפסד של 56 מיליון שקל בגין עסקות החלף, שנועדו להגן על החברה מפני עלייה בריבית בטווח ארוך. ארזים הרוויחה 168 מיליון שקל במחזור של 267 מיליון שקל ב-2009 והיא סובלת מגירעון של 151 מיליון שקל בהונה העצמי ומאזנה מסתכם ב-2.6 מיליארד שקל. שווי השוק שלה הוא 107 מיליון שקל.



מניית ארזים רשמה ב-12 החודשים האחרונים תשואה שלילית של כ-5%, בעוד החברה נסחרת לפי שווי שוק של כ-70 מיליון שקל. האג"ח של החברה נסחרות בתשואה לפדיון זבל של 30%-40%.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully