מכירות משקה האנרגיה XL הובילו את טמפו להכפיל הרווח התפעולי ל-20.8 מיליון שקל

יצרנית המשקאות פירסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2010. הכנסות החברה ממכירות עלו ברבעון הראשון ב-23.5% ביחס לרבעון המקביל, והסתכמו ב-237.9 מיליון שקל. החברה מציגה רווח תפעולי של 20.8 מיליון שקל ברבעון - כמעט פי 2 מהרווח התפעולי ברבעון המקביל, שעמד על 10.6 מיליון שקל.



עם זאת, בשורה התחתונה ירד הרווח הנקי הרבעוני של החברה (המיוחס לבעלי המניות שלה) ב-23% לעומת הרבעון המקביל והסתכם ב-12.5 מיליון שקל. ההבדלים בין הרווח התפעולי לרווח נקי נובעים מהפרש של 7.5 מיליון שקל בעלויות המימון נטו (הכנסות מימון פחות הוצאות מימון) בין שני הרבעונים, כמו גם מהעובדה כי ברבעון הראשון של 2009 לא שילמה החברה מס על הרווח.



טמפו משקאות עוסקת בייצור מקומי של מותגי בירה גולדסטאר ומכבי, משווקת מותגי בירה בינלאומיים המיובאים מאירופה (בעיקר הייניקן), מחזיקה בשליטה ביצרנית היינות ברקן (החל מ-2009) ומשווקת משקאות קלים ומים מינרלים (פפסיקו, ג'אמפ, אקווה נובה, סן בנדטו וסן פלגרינו). בנובמבר 2009 החלה החברה בשיווק משקה האנרגיה xl, לאחר שחתמה על הסכם לשיווק בלעדי למשך עשר שנים בתמורה לשיעור מסוים מרווחי ההפצה.



בחלוקה למגזרי פעילות, מכירות מגזר המשקאות הקלים - המהווים 50% מכלל המכירות - גדלו ב-37% ברבעון לעומת הרבעון המקביל ועמדו על 115.57 מיליון שקל. החברה מסבירה את הגידול בתחילת שיווקו של משקה האנרגיה xl.



מכירות מגזר המשקאות האלכוהולים הקלים רשמו עלייה של 12% ל-67.8 מיליון שקל, הנובעת בעיקר מגידול בהיקף המכירות. לעומת הרבעון המקביל עלו מכירות יקבי ברקן ב-14%, והסתכמו ב-54.46 מיליון שקל.



תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון היה שלילי בסך 4.9 מיליון שקל, זאת לעומת תזרים חיובי של 14.3 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה כותבת כי תזרים המזומנים השלילי נובע כתוצאה מהגדלת פעילות מחזור המכירה באמצעות רכישות והתחייבויות נוספות שנטלה על עצמה.



ברבעון הראשון של 2009 אוחדו בראשונה תוצאות יקבי ברקן בדו"חות טמפו. עקב כך, נרשמו הכנסות חשבונאיות שנבעו מהערכות שווי הוגנות שניתנו ליקבים בתוצאות הכספיות. בדו"ח הדירקטוריון של החברה מבקשים להציג את התוצאות, רבעון אל מול רבעון, בנטרול השפעות האיחוד. על פי חישוב זה, יש להחסיר 8.1 מיליון שקל מהרווח הנקי ברבעון הקודם, מכיון שמדובר ברווח חשבונאי עקב העסקה. הורדה זו מובילה את החברה להציג עלייה של 150% ברווח הנקי המנוטרל של 14.3 מיליון שקל.



ברבעון כולו, עלתה כמות המזומנים בקופה ב-65 מיליון שקל. נכון לסוף מארס 2010 נמצאים בה מזומנים ושווי מזומנים בהיקף 3.6 מיליון שקל.



נכון לסוף מארס, לחברה גירעון של 47 מיליון שקל בהון החוזר. נתון זה, יחד עם תזרים המזומנים השלילי, מהווה לפי דו"חות החברה "סימן אזהרה" לפי תקנות ניירות ערך. עם זאת, החברה מעריכה כי אין חשש שלא תעמוד בהתחייבויותיה הצפויות בשנתיים הקרובות.