הכנסות דלק ישראל עלו ב-37% ברבעון; הרווח התפעולי עלה ב-46% ל-70 מ' ש'

– המרכזת את פעילות תחנות הדלק וחנויות הנוחות של בישראל – מציגה הבוקר עלייה של 37% בהכנסות (בעיקר בשל עלייה במחירי הדלקים ועלייה בכמות הנמכרת) ל-1.173 מיליארד שקל ברבעון. הרווח התפעולי עלה ב-46% ל-70.3 מיליון שקל והרווח הנקי קטן ב-11% ל-33 מיליון שקל בשל עלייה בהוצאות המימון.



למרות הרווח החשבונאי, מציגה דלק ישראל תזרים מזומנים שלילי של 65 מיליון שקל מפעילות שוטפת לעומת תזרים חיובי של 101 מיליון שקל ברבעון המקביל. התזרים השלילי נובע ממתן אשראי נדיב יותר ללקוחות שכעת חייבים לחברה 62 מיליון שקל במזומן. מצד שני, החברה גבתה כסף מחייבים אחרים וכן שילמה במזומן לספקים. בדלק מסבירים שחובות הלקוחות גדלו בשל עלייה מחירי הדלקים. מנוע הצמיחה של החברה נותר חנויות הנוחות הפועלות תחת המותג "מנטה" ושהניב הכנסות של 47 מיליון שקל לעומת 32 מיליון שקל ברבעון המקביל.



לדלק ישראל הון חוזר חיובי של 304 מיליון שקל לעומת הון חוזר חיובי של 357 מיליון שקל בתום 2009. הון חוזר הוא ההפרש בין הנכסים השוטפים לבין ההתחייבויות השוטפות. גירעון בהון החוזר מלמד כי החברה צריכה לשלם קודם את התחייבויותיה לספקים ולגורמים נוספים לפני שהיא מקבלת כסף מלקוחות, ועל כך היא צריכה לגשר במימון נוסף. הון חוזר חיובי מראה כי החברה מקבלת כסף מלקוחותיה ורק לאחר מכן משלמת לספקים.



איגרות החוב של החברה מציעות כעת תשואה של פחות מ-4% - מה שמעיד על אמונם של המשקיעים בכושר הפירעון של החברה. לדלק ישראל 181 מיליון שקל במזומן ועוד 104 מיליון שקל בהשקעות לזמן קצר. הונה העצמי מסתכם ב-1.066 מיליארד שקלים המממנים 23% מהמאזן.