תעשיית הקרנות חזרה לנובמבר 2008: קטגוריות מסורתיות פדו כ-2.7 מיליארד שקל

חודש של מפנה לתעשיית קרנות הנאמנות: משבר החובות האירופי והתיקון החד והמהיר כלפי מטה במדדי המניות בישראל ובעולם הובילו את תעשיית הקרנות לפדיונות של כ-160 מיליון שקל בסיכום חודש מאי. בנטרול הקרנות הכספיות שגייסו כ-2.5 מיליארד שקל, פדו הקרנות המסורתיות כ-2.7 מיליארד שקל – הפדיון החודשי הגבוה ביותר מאז נובמבר 2008.



כמו כן, קצב הפדיונות היומי עמד במאי על כ-140 מיליון שקל, בעיקר בקרנות אג"ח חברות והמנייתיות.



בסיכום חודש מאי, קטנו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-1.3 מיליארד שקל המיוחסים לפדיונות נטו של כ-0.1 מיליארד שקל ולירידת ערך נכסי הקרנות בכ-1.2 מיליארד שקל. תעשיית הקרנות מנהלת נכון לסוף חודש מאי 2010 כ-139.5 מיליארד שקל, כך מוסר רוני אפטר ממיטב בית השקעות.



הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) הן הנפגעות העיקריות מירידות השערים החדות שנרשמו בבורסות העולם. בסיכום חודשי רשמו הקרנות המנייתיות פדיונות גבוהים של כ-0.8 מיליארד שקל ובנוסף, סבלו מירידת ערך משמעותית של כ-1.1 מיליארד שקל עקב תשואה שלילית ממוצעת של כ-8.6%, כך שהן איבדו החודש לא פחות מכ-1.9 מיליארד שקל.



הקרנות המתמחות במניות בישראל היו שוב אלו שהובילו את הפדיונות עם יציאת כספים של כ-0.5 מיליארד שקל, בעוד הקרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו פדיונות של כ-130 מיליון שקל והקרנות הגמישות סיימו עם פדיונות של כ-170 מיליון שקל.



קרנות אג"ח חברות וכללי השיגו, בסיכום החודשי, תשואה שלילית יחסית נמוכה של כ-0.4% בממוצע. כשמפלס הפחד ואי הוודאות של ציבור המשקיעים עולה, במהלך החודש, כסף רב יוצא מקרנות אג"ח כללי בעלות חשיפה מנייתית, לעבר קרנות בעלי מאפייני סיכון נמוכים יותר. בנוסף, קטגוריה זו, הניבה תשואה גבוהה הן ב-2009 והן מתחילת השנה וחלק מהמשקיעים ניצלו את התיקון בכדי לממש רווחים. בסיכום חודשי פדו קרנות אג"ח חברות וכללי כ-2 מיליארד שקל. יחד עם זאת, מתחילת השנה, גייסה הקטגוריה לא פחות מכ-5.9 מיליארד שקל.



באפיק הממשלתי נרשמה תנועה של מעבר כספים מהאפיק השקלי למדדי, זאת בתמיכת מדד המחירים לצרכן של חודש אפריל שהפתיע ועלה בכ-0.9%, מעל לתחזיות המוקדמות, וברקע החלטת בנק ישראל להותיר את הריבית הבסיסית במשק ללא שינוי וברמה של 1.5%. במקביל, תמיכה משמעותית לאגרות החוב הממשלתיות, הן השקליות והן המדדיות, באה בעקבות הנהירה של משקיעים מפוחדים בעולם בחיפוש אחר מקלט בטוח לכספם. בסיכום חודשי רשמו קרנות אג"ח מדינה וצמודי מדד גיוסים של כ-0.6 מיליארד שקל, ואילו הקרנות השקליות פדו מנגד כ-0.8 מיליארד שקל.



חלק ניכר מהכסף שנפדה מהקרנות המסורתיות מצא מקלט בקרנות הכספיות המשמשות כרית בטחון לתקופה של אי וודאות בשווקים. בסיכום חודשי רשמו הקרנות הכספיות גיוסים גבוהים במיוחד של כ-2.7 מיליארד שקל – הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז נובמבר 2008. נתח השוק של הקרנות הכספיות עלה בהתאם ולאחר שנגע בתחתית של כ-10.3% בראשית חודש אפריל, הוא עומד כיום על כ-12.7%.