מגדל שוקי הון מעלה המלצה ומחיר יעד לכיל ל-53 שקל - גבוה ב-28% ממחיר המניה הבוקר

10 ימים לאחר ש הוציאה דו"חות כספיים מצויינים, משדרגים במגדל שוקי הון את המלצתם למניה: מחיר היעד הועלה מ-48 שקל למניה ל-53 שקל - גבוה בכ-28% ממחיר המניה הבוקר. ההמלצה הועלתה מ"החזק" ל"קניה". מתחילת השנה ירדה מניית כיל ב-16%.



כיל היכתה את התחזיות לאחר שדיווחה כי הכנסותיה זינקו ברבעון הראשון של 2010 ב-53% ל-1.382 מיליארד דולר, הרווח התפעולי עלה ב-48% ל-303.5 מיליון דולר והרווח הנקי זינק ב-51% ל-240.5 מיליון דולר.



האנליסט אמיר אדר ממגדל מציין כי הוא מעלה אתה המלצה בשל היציבות היחסית בשוק האשלג, העדנה המחודשת בתחום הברום ורמות תמחור נוחות. אמנם, יש מקום להדגיש את הרגישות לעצבנות בשווקים עקב המתאם למתחרות מעבר לים אך במגדל סבורים כי הדיסקאונט הנוכחי בו נסחרת המניה ותשואת הדיבידנד מפצים על הסיכון במניה. כיל הכריזה בעת פרסום הדו"חות על חלוקת דיבידנד ענק של 668 מיליון דולר שהם כ-2 שקלים למניה.







סיבה נוספת היא התמחור הנוח יחסית של האשלג שנסחר כיום מעט מתחת לרמה של 400 דולר לטון. אדר מניח כי המחיר יתקבע לכ-400 דולר לטון שהוא גבוה במעט בשווקים כמו ברזיל ונמוך מעט במדינות מפתח כמו הודו וסין. ההערכה של מגדל היא שכמויות האשלג הנמכרות יעלו.



אדר תולה תקווה גם בהתאוששות בתחום מוצרי התעשייה הכולל את תחום הברום (המשמש כמעכב בעירה בתחום האלקטרוניקה כמו מעגלים מודפסים) ומלחי כלור המשמשים בתעשיית הטקסטיל והקוסמטיקה וכן כימיקלים נוספים.