כך שיתפו פעולה פסגות ודויטשה בהרצת האג"ח

>> בית משפט השלום בתל אביב שיחרר אתמול בתנאים מגבילים שני עובדים לשעבר של הבנק הזר דויטשה בנק ישראל, בחשד למעורבות בהרצת אג"ח בפרשת פסגות.



החשד: השניים, אהרון נבון, מנהל המסחר של דויטשה בנק ישראל, וסער ויינטראוב, ברוקר בחדר המסחר בדויטשה בנק, שיתפו פעולה עם שני חשודים נוספים בפרשת פסגות - דוד אדרי ושי בן דוד - ופעלו בדרכי תרמית כדי להשפיע על שעריהם של ניירות ערך שהשתתפו במכרז החלף של המדינה בספטמבר 2007.

ויינטראוב ונבון חשודים בעבירות של תרמית בניירות ערך, קבלת דבר במרמה ומרמה והפרת אמונים בתאגיד.



מממצאי החקירה של רשות ניירות ערך עולה כי ב-4 בספטמבר 2007 נערך מכרז החלף שבו השתתף חשבון הנוסטרו של פסגות, אשר נוהל על ידי אדרי ובן דוד, שנעצרו לפני כמה חודשים בחשד להרצת ניירות ערך בחשבון הנוסטרו. באותו מכרז החלף השתתף חשבון הנוסטרו באמצעות עושה השוק דויטשה בנק, והאנשים שפעלו כעושי השוק מטעם דויטשה היו ויינטראוב ונבון.



מכרז החלף של המדינה הוא מכרז שבו המדינה (באמצעות משרד האוצר) קונה ניירות ערך מסוימים, ונותנת עבורם ניירות ערך אחרים. היחס בין ניירות הערך שהמדינה נותנת לבין ניירות הערך שהיא קונה נקבע על פי מחירם של ניירות הערך באותה העת בשוק.



מחקירת הרשות עולה כי בימים שקדמו למכרז ההחלף, חשבון הנוסטרו של פסגות פעל להורדת השער של הניירות שאותם היה מעוניין לקבל מהאוצר, זאת על ידי מכירות אגרסיביות של ניירות ערך אלה, ובמקביל להעלאת השער של אג"ח גליל 5501, שאותה היה מעוניין למסור לאוצר במסגרת המכרז.



מהחקירה עולה כי לפני המכרז החליטו אדרי, ויינטראוב ונבון לפעול במסחר יחדיו בדרכי תרמית ועל פי תוכנית פעולה קבועה מראש. מטרת התוכנית היתה להוריד את שערה של אג"ח ממש"ק (אג"ח ממשלתית קצרה) מספר 217, שאותה ביקשו נבון וויינטראוב לקבל במכרז החלף עבור דויטשה ואדרי ובן דוד עבור פסגות, וזאת על ידי מכירות אגרסיביות של נייר זה. במקביל פעל אדרי בדרכי תרמית להעלאת שערה של אג"ח גליל 5501, שאותה יש למסור לאוצר כנגד אג"ח ממש"ק 217.



על פי רשות ניירות ערך, כדי לממש תוכנית זו פעלו נבון וויינטראוב במכירות אג"ח ממש"ק 217 בהיקף של כ-300 מליון שקל ביום שלפני המכרז וביום המכרז עצמו, ועד דקות ספורות לפני מועד סגירת מחיר הנייר למכרז. בנוסף, אדרי ובן דוד פעלו אף הם למכירת אג"ח ממש"ק 217 בהיקף של עשרות מיליוני שקלים. פעילות מתואמת ותרמיתית זו הביאה לירידת שער אג"ח ממש"ק 217. במקביל פעל אדרי להעלאת שער אג"ח גליל 5501 בימים שלפני המכרז ועד דקות ספורות לפני מועד סגירת מחיר הנייר למכרז.



על פי החשד, כתוצאה מפעילות תרמיתית זו הרוויחו נבון וויינטראוב עבור דויטשה בנק ישראל סכום של מיליוני שקלים. אדרי ובן דוד הרוויחו עבור פסגות סכום גבוה לאין ערוך של מיליוני שקלים, גם בזכות פעילות תרמיתית בניירות אחרים בנוסף למתואר לעיל. השניים נחקרו ברשות ניירות ערך והובאו בפני שופט בית משפט השלום בתל אביב אילן דפדי, ששיחרר את השניים בתנאים מגבילים, בהם ערבות עצמית, ערבות בנקאית וצו עיכוב יציאה מהארץ.



בתחילת פברואר פשטו חוקרי רשות ניירות ערך על משרדי פסגות, בית ההשקעות הגדול בישראל. החשדות העיקריים כנגד בית ההשקעות הם כי בין השנים 2007-2009 הריצו אדרי ובן דוד, מנהלי הנוסטרו של פסגות, ניירות ערך בנוסטרו של פסגות, גם במכרזי החלף, וגם אג"ח קונצרניות כגון אג"ח של דלק נדל"ן. בפרשה נחקרו בכירים בבית ההשקעות.



החקירה הגיעה לאחר שהבעלים של בית ההשקעות, קרן יורק, מכר את אחזקותיו בבית ההשקעות לקרן איפקס על פי שווי של 3 מיליארד שקל. המכירה טרם הושלמה, וקיים חשש כי בעקבות החקירה ישתנה מחיר העסקה, אם זו תצא אל הפועל.