בנק ישראל: עלייה בתנודתיות במסחר במט"ח במאי לצד עלייה בנפח המסחר

עלייה ניכרת נרשמה בתנודתיות בפעילות בשוק המט"ח בחודש מאי, לצד עלייה מתונה בסטיית התקן הגלומה באופציות - כך עולה מסקירת בנק ישראל החודשית. סטיית התקן של השינוי בשער החליפין - המייצגת את התנודתיות בפועל בשער החליפין - עמדה בחודש מאי על רמה של כ-11.3%, הגבוהה באופן משמעותי מזו של אפריל (6%) ומארס (5.2%).



רמתה הממוצעת של סטיית התקן הגלומה במסחר באופציות על שקל/דולר "מעבר לדלפק" - המייצגת את התנודתיות הצפויה בשער החליפין עלתה גם כן בחודש מאי לרמה ממוצעת של כ-8.4%, בהשוואה לרמות ממוצעות של כ-7% בחודשיים הקודמים. לשם השוואה, סטיות התקן הגלומות באופציות על מט"ח בשווקים המתעוררים ובשווקים המפותחים עלו לרמות ממוצעות של כ-14%; זאת לעומת לרמות ממוצעות של כ-11% בחודש אפריל.




נפח המסחר בשוק מט"ח - עלייה בנפח המסחר בעסקות המרה
נפח המסחר הכולל במטבע חוץ בחודש מאי הסתכם בכ-107.5 מיליארד דולר, בהשוואה לממוצע של כ-99 מיליארד דולר בארבעת החודשים הראשונים של שנת 2010 ולממוצע חודשי של כ-87 מיליארד דולר במהלך שנת 2009. נפח המסחר בעסקות המרה (עסקות ספוט ועסקות פורוורד) הסתכם במאי בכ-40 מיליארד דולר - גבוה מאשר הממוצע החודשי (כ-33 מיליארד דולר) בארבעת החודשים הראשונים של השנה. בנק ישראל רכש במהלך חודש מאי כ-600 מיליון דולר.



נפח המסחר באופציות למט"ח "מעבר לדלפק" (אופציות שלא נסחרות בבורסה לני"ע) הסתכם בחודש מאי בכ-12.5 מיליארד דולר - חלקם של המוסדות הפיננסיים הזרים בפעילות זו עמד על כ-5 מיליארד דולר. נפח המסחר בעסקות החלף בחודש מאי הסתכם בכ-55 מיליארד דולר, בדומה לממוצע החודשי בארבעת החודשים הראשונים של השנה.



חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר הכולל (עסקות המרה, עסקות באופציות ועסקות החלף) היה 57% בחודש מאי בדומה לחודש אפריל .



הדולר התחזק – היורו נחלש
במהלך חודש מאי התחזק הדולר מול השקל בשיעור של כ-3.0%; בעוד היורו, על רקע היחלשותו בעולם, נחלש מול השקל בשיעור של כ-3.8%. במקביל, התחזק הדולר בחודש מאי מול רוב המטבעות העיקריים (למעט היין היפאני מולו נחלש הדולר בכ-2.8%) ובכלל זה היורו (8.0%), הפאונד הבריטי (5.1%) והפרנק השוויצרי (7.2%). מול שער החליפין הנומינלי האפקטיבי, המייצג את השינוי בשקל מול שותפות הסחר העיקריות של ישראל, התחזק השקל בחודש מאי בשיעור של כ-0.8%, בעיקר כתוצאה מהיחלשותו של היורו.