וואלה!
וואלה!
וואלה!

וואלה! האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

ניצחון לפרנק לווי: נסיון ההשתלטות על חברת הנדל"ן רודמקו תמורת 5.3 מיליארד דולר אושר על ידי הנרכשת

דפנה מאור

14.1.2002 / 9:33

ווסטפילד תחזיק ב-50% ממניות רודמקו ויתר המניות יירכשו על ידי שתי חברות נדל"ן אמריקאיות, סיימון פרופרטי וראוז קומפני; לווי הוא מבעלי השליטה בקרדן הישראלית



רודמקו נורת אמריקה (RNA), חברת נדל"ן הולנדית המחזיקה ברשתות קניונים בארה"ב, הכריזה כי הסכימה להצעת השתלטות בשווי של 5.3 מיליארד דולר של שלוש חברות. אחת הרוכשות היא ווסטפילד אמריקה טראסט, חברת הנדל"ן של פרנק לווי, מבעלי השליטה בקרדן הישראלית. ווסטפילד תקבל בעלות על 50% ממניות RNA.



בכך מגיע לסיומו מאבק שליטה ממושך בין RNA לווסטפילד, אחת מחברות הנדל"ן הגדולות בעולם בתחום מרכזי הקניות. הרוכשות האחרות בעסקה הן קרנות הנדל"ן האמריקאיות סיימון פרופרטי גרופ וראוז קומפני (The Rouse Company). שווי ההצעה למניות RNA הוא 2.48 מיליארד יורו, ובנוסף יקבלו על עצמן הרוכשות חובות בסך 3.49 מיליארד דולר של RNA. כך, מייצגת העסקה מחיר של 55 יורו לכל מניית RNA, לעומת מחיר סגירה של 53.4 יורו בבורסת אמסטרדם ביום שישי.



חלקה של ווסטפילד בעסקה מוערך ב-2.3 מיליארד דולר. סיימון תשלם 1.55 מיליארד דולר וראוז תשלם 1.45 מיליארד דולר. העסקה צפויה להיסגר תוך 90 יום. הרוכשים אמרו כי הם מצפים לתשואה של 8.5% בשנה הראשונה לאחר השלמת העסקה.



מאבק שליטה קשה
נסיון ההשתלטות של ווסטפילד על RNA החל ביולי 2001, כאשר ווסטפילד רכשה נתח של 24% ממניות רודמקו תמורת 920 מיליון דולר. רודמקו מחזיקה בתיק מרכזי הקניות המוצלח ביותר בעולם בשווי של 10.5 מיליארד דולר, ממנו נובע רווח שנתי של כ-200 מיליון דולר. קרן נדל"ן זו הושקה ב-1999 על ידי חבורת משקיעים אירופיים. המשקיעה הראשית, קרן הפנסיה ABP, התחייבה לא למכור יותר מ-50% מהחזקותיה בקרן לפני 16 ביולי 2001. כשתוקף חסימה זו פג נדרשו לווסטפילד פחות משישה שבועות להגיש ל-ABP הצעת רכש.



הרכישה התקבלה בתשואות על ידי המשקיעים, ומניית ווסטפילד זינקה ב-25% תוך יום אחד במסחר בבורסת סידני. האנליסטים מיהרו להעלות את המלצותיהם למניה ואת תחזיות הרווח של ווסטפילד.



לאחר צעד זה התמקד לווי ברודמקו עצמה. הוא פנה לדירקטוריונים המפקחים והמנהלים של רודמקו עם הצעה להסכם אסטרטגי לפיו תקבל ווסטפילד את השליטה ברודמקו, ולאחר מכן תמזג את פעילויות רודמקו עם פעילויות ווסטפילד. ההצעה כללה גם את החלפתם של חברי הנהלת רודמקו והוועדה המפקחת של הקרן, וזו דחתה את הרעיון מכל וכל. המנכ"ל ג'רלד איגן טען כי הנהלתה החיצונית של ווסטפילד גורמת לעלויות גבוהות ובעיות של ניגוד עניינים. רודמקו טענה כי ווסטפילד מנסה להדיח את הנהלתה של רודמקו ללא הגשת הצעת רכש של ממש.



בניסיון להדוף את ההשתלטות הנפיקה רודמקו בספטמבר 14.7 מיליון מניות לחברת נאמנות. ההנפקה דיללה בפועל את אחזקותיה של ווסטפילד ברודמקו ל-18%. בו בזמן פנתה רודמקו לביהמ"ש בהולנד בבקשה להכריז על העסקה בין ABP לווסטפילד כבלתי תקפה, אולם ביהמ"ש דחה את הבקשה ואמר כי על רודמקו להכיר מיד בווסטפילד כבעלת מניות.



ווסטפילד השיבה לרודמקו בפעולה משפטית משלה, וביקשה באוקטובר מביהמ"ש לבטל את הנפקת המניות שביצעה רודמקו. השופט היושב בדין, הוב וילמס, אמר כי ייתכן שההנפקה מנוגדת למדיניות רודמקו, אך לא ביטל את הנפקת המניות.



נצחון לפרנק לווי
למרות שווסטפילד לא קיבלה בעלות מלאה, היא מחזיקה עתה בנתח גדול מקרן המחזיקה בנכסים מבוקשים מאוד, כולל קניונים יוקרתיים במזרח ארה"ב.



ווסטפילד קיבלה על עצמה 936 מיליון דולר מחובותיה של RNA, שאת תמורתו תשלם במזומן עם השלמת העסקה. לאחרונה רכשה ווסטפילד 9 מרכזי קניות חדשים מקבוצת ג'ייקובס, ובכך היא מרחיבה את הפרישה הגיאוגרפית שלה בארה"ב, אמר מנכ"ל ווסטפילד אמריקה, פיטר לווי, בנו של פרנק. ווסטפילד צפויה לגייס עתה כ-260 מיליון דולר כדי לממן את העסקה.



פרנק לווי נכנס בשנה האחרונה לשוק ההון הישראלי על ידי השקעה במניות אי.די.בי. השקעה זו, שנעשתה באמצעות החברה המשפחתית לווי פמילי גרופ (LFG) הורחבה במהלך דצמבר: משפחת לווי וחברת ההשקעות קרדן החליטו להקים במשותף חברת החזקות שתרכוש את מניות השליטה (23.6%) בקבוצת אי.די.בי בתמורה ל-315 מיליון דולר. חלקה של משפחת לווי, שתשקיע באמצעות LFG בחברה המשותפת, הוא 29.9%, ויתרת המניות יוחזקו בידי קרדן.


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully