באופנהיימר מאמינים ברדויז'ן: "על אף אובדן סיסקו המניה נסחרת במחיר הזדמנות"

"חברת נמצאת בתקופה לא פשוטה - היא צריכה להתמודד ולעכל את הסיכון של אובדן , לקוח שהיווה כ-40% ממכירות החברה בהיקף של מעל 30 מיליון דולר בשנה. מדובר בלקוח מהותי מאוד לפעילותה ולרווחיותה של החברה", כותבים הבוקר בבנק ההשקעות אופנהיימר ישראל על רדוויז'ן.



יחד עם זאת, באופנהיימר מביעים אופטימיות ביחס למניית החברה: "אנו מפנים את תשומת הלב של המשקיעים לכך, שהחברה בחרה להתמודד עם אובדן זה באופן אקטיבי, באמצעות רכישת נכסים וערוצי שיווק של חברת aethra. אנו מאמינים כי מהלך זה יכול להניב פירות ברבעונים הבאים".




"אנו מעריכים כי המהלכים שביצעה החברה במישור הטכנולוגי והשיווקי יוצרים פוטנציאל שלא היה ברור ומוחשי עד לפני רבעון, ולפיכך מחזקים את התחושה כי מחיר מניה סביב המזומן מגלם את התרחיש הרע ביותר. העובדה כי מניית רדוויז'ן נסחרת סביב המזומן מהווה הזדמנות", כותבים באופנהיימר.



באופנהיימר מעריכים כי "העובדה כי בשלב זה עדיין אין רואים חולשה מהותית במכירות החברה לסיסקו, אם כי מדובר ככל הנראה בעניין זמני בלבד". באופנהיימר מותירים דירוג perform למניה, ללא מחיר יעד לאור חוסר הודאות במעברים בין לקוחות ומוצרים.