"אנחנו בנק של איכרים - משקיעים לטווח ארוך, בדברים פשוטים"

>> הבנק השווייצרי קרדיט אגריקול נוסד לפני כ-130 שנה. מרבית לקוחותיו בתחילת דרכו היו חקלאים מקומיים. כיום, קרדיט אגריקול הוא ענק בנקאות עולמי המשרת יותר מ-59 מיליון לקוחות במדינות רבות. היקף נכסיו נאמד ב-68.8 מיליארד יורו, סכום שממקם אותו במקום השישי בתעשיית הבנקאות העולמית מבחינת היקף נכסים. לבנק 11.5 אלף סניפים ב-20 מדינות, והוא מעסיק כ-160 אלף עובדים. כדי לפתוח חשבון בקרדיט אגריקול צריך להיות אדם אמיד - יש להפקיד לפחות מיליון דולר.



בתחילת החודש ביקרו בישראל שני בכירים מהבנק השווייצרי: אוליוור קרסי מנהל קרנות ההשקעה הפרטיות (פרייבט אקוויטי) בבנק, ויוסף דיב מנהל תחום הבנקאות הפרטית. השניים באו להתרשם מהסניף המקומי שמנהל ניקולא לנג, שעלה באחרונה לישראל.

"ליבת תיק ההשקעות שלנו היא מדינות ה-bric (ברזיל, רוסיה, הודו וסין - א"ש)", אומר דיב. "למרות הבעיות ברוסיה, יש להם הרבה נפט ואנחנו מאמינים בנפט. אנחנו מאמינים גם בזהב - אנחנו מחזיקים כ-10% מתיק ההשקעות שלנו בזהב, ומעריכים שהמחיר שלו ימשיך לטפס".



בקרדיט אגריקול פיתחו 16 מדדי יחס שבאמצעותם הבנק בונה את תיקי ההשקעות ללקוחותיו. תפישת העולם שלו שמרנית מאוד - עד כדי כך שהם לא נוהגים לבצע שורטים ללקוחות. הבנק פועל בשלושה תחומים עיקריים: ייעוץ בלתי תלוי, מומחיות פיננסית ודיווח. כ-25 מיליארד יורו מנכסיו מגיעים מלקוחות שבחשבונם יותר מ-20 מיליון יורו. "יש לנו בסיס של לקוחות עשירים", מוסיף דיב.



הנציגות בישראל נפתחה לפני כשנתיים. "התחלנו לפני כשנתיים - לא הכירו אותנו פה", נזכר לנג. "כיום יש לנו כמה מאות מיליוני דולר מנוהלים. אנחנו לא המובילים, אבל מתחילים להכיר אותנו בשוק המקומי".



איך נתפשת בעיניכם הכלכלה הישראלית?



לנג: "השנתיים האחרונות היו מאוד תנודתיות. התרשמנו מההתנהלות של בנק ישראל ומהדרך שבה הצליח לשמור על הכלכלה המקומית מחוץ לכאוס העולמי. בנוסף, רמת האבטלה פה נמוכה מהממוצע ב-oecd. עברתם את המשבר בצורה טובה יותר ממרבית המדינות".



קרסי: "ישראל היא מדינה טכנולוגית מאוד. יש לכם פה הרבה חברות טכנולוגיה קטנות ובינוניות, שאמנם סובלות כרגע בגלל מצב השווקים בעולם, אבל למרות זאת הצליחו להתאים עצמן לסביבה - ולשרוד".



לאירועים מדיניים-ביטחוניים, כמו המשט לעזה, יש לדעתכם השפעה על הכלכלה?



לנג: "זה מוזר לראות את הדיסוננס בין הכלכלה הטובה לפוליטיקה. היו הרבה אירועים פוליטיים בשנתיים האחרונות והם לא השפיעו על הכלכלה. הקשר בין כלכלה לפוליטיקה בישראל הוא מינורי".



קרסי: "חברות הסטארט-אפ הרבה יותר מושפעות ממה שקורה בנאסד"ק מאשר מהמצב הפוליטי. מרכזי הפיתוח שלהן נמצאים בישראל, אבל כל המכירות מתבצעות בחו"ל. מה שקורה שם משפיע הרבה יותר ממה שקורה כאן".



איפה כדאי להשקיע כיום?



קרסי: "אנחנו בנק של איכרים; אנחנו משקיעים לטווח ארוך. לכן, אנחנו משקיעים בדברים פשוטים. כך נמנענו מהשקעה במיידוף - הודות לדרך שבה אנחנו עושים עסקים.



"אנו מבססים את עסקינו על שלושה יסודות: קונסרווטיביות - אנחנו שמרנים מאוד; פשטות - אנחנו משקיעים בדברים פשוטים שאנחנו מבינים; שקיפות - כל לקוח יודע בדיוק במה אנחנו משקיעים. זה מתחיל מדו"ח האחזקות של הלקוח, שמפורט מאוד; אם יש קרן נאמנות שלנו, יש פירוט של כל האחזקות. זה עלול, כמובן, לחשוף אחזקות שלנו - אך זה מחיר השקיפות. כל לקוח זוכה לחליפת השקעות פרטית, בעיקר בחברות ריאליות".



"אינטרסים זהים"



לנג: "תפישת העולם שלנו היא ארוכת טווח ומבוססת על בניית קשר ממושך עם הלקוח. המדד שלנו להצלחת הקשר עם הלקוחות הוא שילדיהם ונכדיהם פותחים אצלנו חשבון - ויש לנו לא מעט לקוחות כאלה. כבנק שחוגג 130 שנה, לקשרים עם הלקוחות יש עומק רב. אתה עובר עם הלקוחות הצלחות ומשברים, וזה הרבה יותר עמוק מאשר 'תן-את-הכסף, תודה-שלום'".



קרסי: "מאחר שהבנק מתמחה בקשרים ארוכי טווח, אנחנו ממוקדים במתן שירות ללקוחות. המשמעות היא שגם הבנק מושקע, יחד עם הלקוחות, בקרנות הפרייבט אקוויטי. כך, האינטרסים של הלקוח והבנק זהים. בתמורה, הלקוח משלם דמי ניהול; יש הטוענים שהם גבוהים - אבל הם שווים את ההשקעה".