ספרד מכרה אג"ח לחמש שנים בשווי של 3.5 מיליארד יורו ביום חמישי, למרות שמודי'ס הזהירה כי תוריד את דירוג האשראי של ספרד מרמה של aaa. האג"ח נמכרו בתשואה של 3.657% - לעומת 3.532% במכירה הקודמת במאי. לאחר סיום ההנפקה נרשמו ירידות במסחר באג"ח, בשל חששות המשקיעים לבריאותם הפיננסית של ספרד וגוש היורו.
חברת דירוג האשראי מודי’ס הזהירה ביום רביעי כי תשקול להוריד את דירוג האשראי המושלם של ספרד - aaa - בשל התדרדרות התנאים הכלכליים במדינה. מודי'ס מסרה כי הורדת הדירוג עשויה להיות בדרגה אחת או לכל היותר בשתי דרגות.
"תחזית הצמיחה של ספרד חלשה יותר מאלו של מדינות אחרות בעלות דירוג אשראי aaa", אמרה סגנית נשיא מודי'ס והאנליסטית הבכירה של החברה לספרד, קתרין מוהלברונר. "בטווח הקצר, ההאצה בקיצוצים בתקציב הממשלה ביחד עם התייקרות עלויות המימון של הממשלה, הצרכנים והעסקים עלולים לפגוע בצמיחה", הוסיפה.
התשואה הממוצעת במכרז האג"ח שביצעה ספרד היתה דומה לתשואה בה נסחרו אג"ח בשוק, אולם לאחר סיום המכרז עלתה התשואה ל-3.817%. הפער בין תשואה זו לבין אג"ח מקבילה של ממשלת גרמניה הוא 2.29%, שכן האג"ח של גרמניה נחשבות לבטוחות יותר.
האזהרה של מודי'ס עשויה להוסיף ללחץ על ממשלת ספרד להאיץ את קיצוצי התקציב שלה. פיץ' וסטנדרד אנד פור'ס כבר הורידו את דירוג האג"ח של ספרד. ספרד מצפה לקצץ את גירעון התקציב שלה מ-11.2% מהתמ"ג ב-2009 ל-6% מהתמ"ג ב-2011, ול-3% ב-2013. אולם מודי'ס מעריכה כי הגירעון יגיע ליותר מ-5% ב-2013.
למרות איום הורדת הדירוג: ספרד הצליחה לגייס 3.5 מיליארד דולר בהנפקת אג"ח
סוכנויות הידיעות
1.7.2010 / 13:39