>> חברת דלק אירופה, מקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה, מתקרבת להשלמת העסקה לרכישת פעילות הדלקים של בריטיש פטרוליום (bp) צרפת תמורת כ-180 מיליון יורו. זאת לפני התאמות בגין הון חוזר (פער בין יתרות המלאי לחוב הלקוחות נטו) בין מועד החתימה למועד ההשלמה של העסקה.
ל-themarker נודע כי החברה מצויה במגעים מתקדמים עם קונסורציום של שלושת הבנקים הצרפתיים - ביאנפי פאריבא (bnp paribas), קרדיט אגריקול (credit agricole) וקליון בנק (calyon bank) - לקבלת מימון בעבור העסקה בהיקף של 100-150 מיליון יורו. עדיין לא נסגרו סופית שיעור הריבית (כשההלוואות שקיבלו השותפים למימון ביניים של פרויקט תמר נקבע בשיעור של ליבור בתוספת מרווח של 5%) והמח"מ של האשראי, שיהיה מסוג נון-ריקורס (כלומר הבטוחה היחידה בגינו יהיה הנכס הנרכש עצמו). כן לא נקבע סופית אם כל שלושת הבנקים יממנו את העסקה.
לפי המקורבים לעסקה, בדלק העדיפו לקבל מימון מהבנקים הצרפתיים שהציעו להם תנאים נוחים יותר מאשר הבנקים האמריקאיים, כמו סיטי, מריל לינץ' וגולדמן סאקס. את העסקה מטעם דלק אירופה מובילים המנכ"ל הוד גיבסו, ומנכ"ל החברה הבת דלק בנלוקס, ציון גינת.
קבוצת דלק דיווחה לפני כמה שבועות כי בריטיש פטרוליום bp צרפת הודיעה לדלק אירופה כי היא מקבלת את הצעתה לרכישת פעילות הדלקים של bp צרפת, הכוללת 416 תחנות תדלוק שפועלות במותג bp, כ-300 חנויות נוחות, 200 מתקני רחיצת מכוניות, וכן אחזקות בשלושה מסופים של אחסון והנפקה של דלקים. העסקה צפויה להיסגר סופית לקראת אוקטובר 2010.
רכישת פעילותה של bp בצרפת תאפשר לדלק אירופה ליצור מאסה קריטית של פעילות, שתיהנה מעלויות נמוכות יותר של רכש דלקים והפחתת עלויות המטה. בעתיד מתכננים בקבוצת דלק להנפיק את דלק אירופה בבורסה בתל אביב או באחת הבורסות בחו"ל לפי שווי של יותר מחצי מיליארד דולר.
במסגרת העסקה אמורה דלק אירופה לקבל רישיון לשימוש בלעדי במותג bp בצרפת ברשת תחנות התדלוק. בנוסף, דלק אירופה צפויה להשקיע עוד 50 מיליון יורו מעבר לעלות הרכישה במסגרת מימוש התחייבויות קיימות וצפויות לזיכיונות לתחנות תדלוק בכבישים מהירים.
העסקה הנוכחית צפויה להגדיל בצורה משמעותית את פעילותה של דלק אירופה במערב אירופה, הכוללת כיום את הפעילות של חברת שברון בבנלוקס, שנרכשה באוגוסט 2007 תמורת 342 מיליון יורו ומרוכזת תחת דלק בנלוקס.
במסגרת הפעילות של שברון דלק בנלוקס מפעילה 852 תחנות תדלוק בהולנד, בלגיה ולוקסמבורג; 621 חנויות נוחות; 69 מאפיות; 183 מתקני שטיפת מכוניות; חמש מסעדות דרכים ומלון. בקבוצת דלק ציינו בעבר כי הפעילות בצרפת נרכשת לפי מכפיל רווח תפעולי תזרימי (ebitda) נמוך ב-2 לעומת מכפיל ה-ebitda שעל פיו נרכשה פעילות הדלקים בבנלוקס, שנרכשה רגע לפני פרוץ המשבר בשווקים.
דלק אירופה במגעים מתקדמים לקבלת מימון של 100-150 מיליון יורו לרכישת פעילות BP בצרפת
מאת מיכאל רוכווגר
12.7.2010 / 6:48