דנקנר השלימה גיוס של כ-21 מיליון שקל באיגרות חוב להמרה

מאת אלי דניאל ואילן מוסנאים

חברת דנקנר השקעות השלימה הערב בהצלחה גיוס של כ-21 מיליון שקל בהנפקת איגרות חוב להמרה. את הגיוס הוביל בית ההשקעות אי.בי.אי חיתום.



החברה התחילה וסיימה את הגיוס תוך יומיים, וזאת ככל הנראה הסיבה המרכזית לסכום הנמוך שהיא גייסה. סיבה נוספת שמסבירה את הגיוס המצומצם היא המח"ם הנמוך של האיגרות, שנפדות ב-2003 ו-2004, והעובדה שבסך הכל נותרו במחזור רק כ-30 מיליון אג"ח ע"נ.



החברה הנפיקה לרוכשים איגרות חוב להמרה הזהות לשתי סדרות האג"ח הקיימות כבר - סדרה ב' אשר הונפקה במהלך שנת 1993 וסדרה ג' אשר הונפקה במהלך 1997.



איגרות החוב מסדרה ב' עומדות לפירעון ב-3 תשלומים שנתיים שווים, ביום ה-31 במאי בכל שנה מהשנים 2002 עד 2004. איגרות חוב אלה, הצמודות למדד המחירים לצרכן בגין אפריל 1993 ונושאות ריבית בשיעור שנתי של 2.95%, ניתנות להמרה למניות לפי שער המרה של 150 שקל ע.נ איגרות חוב למניה.



איגרות החוב מסדרה ג' עומדות לפירעון ב-2 תשלומים שנתיים שווים, ביום ה-30 בספטמבר בשנים 2002 ו-2003. איגרות חוב אלה, הצמודות למדד המחירים לצרכן בגין ספטמבר 1997 ונושאות ריבית בשיעור שנתי של 4%, ניתנות להמרה למניות לפי שער המרה של 29 שקל ע.נ איגרות חוב למניה. התשואה שלפיה הונפקו האיגרות היא 6.1% צמודים למדד המחירים.



דנקנר הציעה למשקיעים המוסדיים לרכוש את איגרות החוב במחיר של 169 שקל ל-100 איגרות חוב מסדרה ב', מעט פחות ממחירן של 100 איגרות חוב אלו בבורסה, אשר עומד על 170.9 שקל, איגרות החוב מסדרה ג' הוצעו במחיר של 111 שקל ל-100 איגרות חוב, בעוד שמחירן בבורסה של 100 איגרות חוב מסדרה ג' עומד על 110.6 שקל.



הכנסותיה של דנקנר ברבעון השלישי של שנת 2001 הסתכמו בכ-177.1 מיליון שקל, כ-14% יותר מההכנסות ברבעון המקביל בשנת 2000. בשורה התחתונה הפסידה החברה ברבעון השלישי של שנת 2001 כ-61.5 מיליון שקל, בהשוואה להפסד של כ-56.4 מיליון שקל ברבעון השלישי של שנת 2000. ההון העצמי של החברה לתום הרבעון השלישי של 2001 הסתכם בכ-72.4 מיליון שקל, וזאת לאחר שבשלושת הרבעונים הראשונים של 2001 רשמה החברה הפסד מצטבר של 142.5 מיליון שקל.