כמעט חינם רוצה להנפיק תוך חודש וחצי לפי שווי של 400 מיליון שקל; הרוויחה 7 מ' ש' ברבעון הראשון

רשת הקמעונאות כמעט חינם, שבשליטת האחים רני ועדי צים, הגישה היום טיוטת תשקיף לרשות ני"ע לקראת הנקפה מתוכננת בבורסה בתל אביב. כפי שנחשף ב-themarker בעבר, מתכננת הרשת הנפקה ראשונה של מניות לציבור.







על פי הערכות, ההנפקה מתוכננת להתקיים עד סוף חודש אוגוסט - המועד האחרון בו ניתן לגייס על בסיס הרבעון הראשון של השנה. החברה מקווה לגייס כ-100-70 מיליון שקל - לפי שווי של כ-400 מיליון שקל. החתמים בקונסורציום ההנפקה עדיין לא נבחרו באופן סופי אבל חברת החיתום שתוביל את ההנפקה תהיה ככל הנראה פועלים אי.בי.אי.



אם ההנפקה אכן תצא לפועל וזה יהיה השווי שהמשקיעים יסכימו לתת לחברה, מדובר במכפיל של 16 על הרווח של החברה ב-2009. מדובר במכפיל הזהה למכפיל הרווח בו נסחרת רשת הקמעונאות - רשת גדולה יותר בכל הפרמטרים נכון להיום (הכנסות ורווח מספר עובדים ומספר סניפים). מאחר שמדובר בהנפקה של חברה חדשה, ייתכן שיהיה על החברה לתת הנחה על המכפיל בו נסחרת רשת מתחרה בבורסה כבר היום.



כמעט חינם סיימה את 2009 עם רווח של 25 מיליון שקל על הכנסות של 800 מיליון שקל. החברה שהחלה את דרכה כמכולת בפתח תקווה גדלה לרשת המפעילה 20 סניפים ומתכננת לפתוח עוד מספר סניפים בשנה הקרובה. כמעט חינם משווקת מותג פרטי משלה בחנויות הרשת תחת השם כמעט חינם. המותג כולל 600 מוצרים. הרווח הגולמי של החברה ב-2009 עמד על כ-187 מיליון שקל והרווח התפעולי על כ-32.5 מיליון שקל.



את הרבעון הראשון של 2010 סיימה כמעט חינם עם הכנסות של 250 מיליון שקל ורווח נקי של 7 מיליון שקל. הרווח הגולמי של החברה עמד על 22.8% והרווח התפעולי שלה על 4% מההכנסות.