שבוע מוצלח לקרנות הנאמנות: גיוסים של 900 מיליון שקל; בראש המגייסות: קרנות אג"ח וקונצרניות

"חודש יולי ממשיך להאיר פנים לתעשיית הקרנות, שרושמת שבוע שני של גיוסים גבוהים ואף עלייה קלה בקצב הגיוסים", כותב הבוקר רוני אפטר, מנהל קשרי יועצים ממיטב בית השקעות. בסיכום שבועי, רשמה תעשיית הקרנות גיוס של כ-900 מיליון שקל. מתחילת חודש יולי, צמחו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות ב-2.5 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של 1.65 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות ב-0.85 מיליארד שקל.



קרנות אג"ח חברות וכללי רשמו שבוע מוצלח נוסף עם גיוס של 420 מיליון שקל - הגבוה ביותר ב-4 החודשים האחרונים. קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד הושפעו ישירות מירידות השערים באפיק הממשלתי ברגישות יתרה לירידות של האפיק הצמוד שגייס סכומים גבוהים לאחרונה. בהתאם לכך, הן רשמו השבוע גיוס קל של 10 מיליון שקל - הגיוס השבועי הנמוך ביותר ב-9 השבועות האחרונים.



הקרנות השקליות אמנם סיימו את השבוע בטריטוריה חיובית עם גיוס של 70 מיליון שקל, אך את זאת צריך לזקוף בעיקר לגיוס חריג וחד-פעמי של 150 מיליון שקל ביום רביעי האחרון, ייתכן ועל ידי אחד הגופים המוסדיים הגדולים. יחד עם זאת, מלבד יום רביעי נרשמו פדיונות של 20 מיליון שקל בממוצע ליום, שמצביעים על ירידה קלה בקצב הפדיונות.



באפיק המנייתי: בסיכום שבועי נרשמו גיוסים גבוהים של 100 מיליון שקל בקרנות המנייתיות (מניות בארץ, מניות בחו"ל וגמישות), אך גם במקרה זה, מסביר אפטר, כי חלקו נובע מהסטת כספים גבוהה וחריגה בשיעור של 80 מיליון שקל שנרשמה בין קרנות אג"ח חו"ל לעבר הקרנות הגמישות בתחילת השבוע. לאחר מכן, ביום רביעי, נרשמה הסטת כספים נוספת של 30 מיליון שקל מהקרנות הגמישות לקרנות המתמחות במניות בישראל. בסיכום שבועי, רשמו הן הקרנות המתמחות במניות בישראל והן הקרנות הגמישות כל אחת גיוס של 50 מיליון שקל ואילו הקרנות המתמחות במניות בחו"ל סיימו ללא שינוי.



הקרנות הכספיות פתחו את השבוע החולף בפדיונות, אך לקראת יום חמישי, עם פרסום מדד המחירים לצרכן לחודש יוני, נרשמה התעוררות בקרנות הכספיות המשמשות לחלק מהמשקיעים מעין מגן מס, זאת בעקבות ההפסד הריאלי שנוצר למשקיע בהן ברמת התשואות הנמוכה של היום. כך נוצר מצב שמתוך גיוס שבועי של 340 מיליון שקל, גויסו לא פחות מ-290 מיליון שקל ביום חמישי האחרון.