פשיטת רגל בפתח: חברת הנדל"ן דיגל לא תפרע את ההתחייבות למחזיקי האג"ח בסוף השבוע

חברת הנדל"ן , שבשליטת (35%) ויהודה לוי (38%), הודתה היום רשמית בחוסר יכולתה לעמוד בהתחייבויות. החברה נאלצה להודיע כי אינה צפויה להעביר לחברה לרישומים את הסכומים אותם מחוייבת לפרוע למחזיקי האג"ח סדרה א' ביום חמישי הקרוב, לאחר שהאחרונים לא הסכימו לדחות את מועד התשלום הריבית על פי בקשת החברה. הסיבה לאי תשלום היא כי "אין בקופת החברה מקורות נזילים לתשלום האמור".



סך התחייבויות החברה, העוסקת בייזום פרוייקטי נדל"ן, מסתכמים בכ-155 מיליון שקל, כאשר כ-75% מתוך זה אמורים להיפרע במהלך שנת 2010. מחזיקי אג"ח החברה, זכאים השנה להחזר של כ-24 מיליון שקל בגין קרן וכ-4 מיליון שקל בגין ריבית, וסך ההתחייבות כלפי בעלי אג"ח מסתכמת בכ-66.5 מיליון שקל (נכון לסוף רבעון הראשון 2010). בקופת המזומנים של חברת דיגל כ-1.3 מיליון שקל, נכון לסוף רבעון הראשון 2010, לצד תזרים מזומנים חיובי של 1.2 מיליון שקל אשר נבע מפעילותה השוטפת באותו הרבעון. לאחר התפטרותה של דש-אייפקס מהנציגות באסיפת המחזיקים לפני כחודש, הופסקה הנציגות מלהתקיים באותה העת.







סבלנות מחזיקי האג"ח פגה לאחר ניסיונות כושלים של החברה לגבש הסדר חוב עמם. מחזיקי סדרה א', הסכימו, בסוף חודש אפריל, לדחות את שלושת תשלומי הקרן והריבית מ-1 ביוני 2010 ל-22 ביולי 2010. כל זאת, בעקבות אי עמידה של החברה בהתחייבויותיה כלפי מחזיקי חוב בסך כ-16 מיליון שקל במהלך שנת 2009. בסוף חודש יוני, החליטו מחזיקי אג"ח א' לדחות תשלום חלקי של הקרן לחודש ספטמבר אך לא הסכימו לדחות את תשלום הריבית, אותו מתקשה החברה לפרוע במועד הנקוב, לכן, בעלי חוב עשויים לדרוש פירעון מיידי של חוב זה במידה ולא יגובש הסדר עימם.



פרט למחזיקי אג"ח, לחברה עוד מספר נושים, ביניהם בנקים מקומיים וזרים. לפני כחודש, חברת הבת ההולנדית, דיגל אירופה, קיבלה הזהרה מתאגיד בנקאי כי ינקוט בהליכים משפטיים למימוש בטחונות שבידיו לצורך סילוק החוב בסך כ-4 מיליון יורו (כ-19 מיליון שקל). הבנק מימן את רכישת הנכס על ידי חברת פרויקט goa הרומנית המוחזקת בכ-50% על ידי דיגל אירופה, אשר לא פרעה את התחייבויותיה במועד. הבנק קבע תאריך האחרון להסדיר את החוב ל-19 ביוני 2010. באמצעות חברת goa רכשה דיגל מגרש בבוקרסט, רומניה בשטח של כ-10 אלף מ"ר, המיועד לבנייה למגורים.



מבטח שמיר החלה להשקיע בדיגל מ-99' בסכום כולל של 40.3 מיליון שקל. בעקבות הידרדרות במצבה של החברה מחקה מבטח שמיר לאפס בדו"חותיה הכספיים ל-2009 את שווי השקעתה בדיגל. כך שעל אף שהיא עדיין חלק מהשותפות בחברה, רוב העניינים מנוהלים בידי מנכ"ל דיגל ומבעלי השליטה בה, יהודה לוי.



לפני כשבוע, החטיבה העסקית של בראשות רקפת רוסק עמינח, הוציאה לדיגל מכתב אולטימטום ולפיו אם עד 15 ביולי 2010 דיגל לא תפרע את מלוא חובותיה לבנק יפעל לאומי להעמדת מלוא החוב לפירעון מיידי. הדרישה של הבנק (המחזיק כבטוחות בקרקעות של החברה) באה עקב אי עמידה של דיגל בתשלומים כלפיו וכן בשל אי עמידה באמות מידה פיננסיות של יחס הון עצמי מוחשי (הון עצמי בניכוי נכסים לא מוחשיים) מסך המאזן הדורשות שלא יפחת מ-15%. הבנק הזהיר כי אם החברה לא תשלם את חובותיה הוא ינקוט הליכים משפטיים מקיפים נגדה והערבים לחובותיה, לרבות מימוש הבטוחות שניתנו להבטחת חובות דיגל כלפי לאומי.