די מדיקל גייסה כ-11 מיליון דולר לפי מחיר של 7 דולרים למניה - דיסקאונט של 18.8% על מחיר השוק

ההנפקה הישראלית השנייה של חברה ישראלית בוול סטריט הסתיימה הלילה. אחרי ורינגו הקטנה, גייסה די מדיקל, יצרנית משאבות הקפיץ לאינסולין, כ-11 מיליון דולר בנאסד"ק בהנפקת 1.5 מיליון מניות לפי מחיר של 7 דולרים למניה. המחיר מהווה דיסקאונט של 18.8% על מחיר השוק של המניה בישראל לפני פתיחת המסחר. כעת נותרו בצינור ההנפקות שתי הנפקות משמעותיות - מדיה מיינד (אייבלסטר לשעבר) ווינטגרה.



מדובר באכזבה מסוימת לחברה, שכן כוונתה הראשונית היתה לגייס כ-20-25 מיליון דולר. בנוסף, המחיר הראשוני בתשקיף היה 10-12 דולר למניה, כך שבסופו של דבר נאלצה החברה לחתוך את מחיר ההנפקה וכן את כמות המניות המונפקת.



בחודשים האחרונים גייסה די מדיקל הון בסך כ-15 מיליון שקל באמצעות הנפקת מניות ואופציות פרטית למשקיעים מוסדיים ופרטיים באוקטובר 2009. באותה תקופה הודיעה החברה על כוונתה להתחיל בפעולות לרישום כפול של מניותיה למסחר בבורסה בארה"ב, במטרה לגייס סכום משמעותי במהלך 2010.



די מדיקל מפתחת משאבות אינסולין מתקדמות לטיפול בחולי סוכרת. משאבות החברה מבוססות על קפיץ, בניגוד למשאבות המתחרות המבוססות על מנוע. היתרון בטכנולוגיה של החברה נעוץ במיעוט הרכיבים המכניים במשאבה, המקטין את הסיכוי לקלקולים, ובגודלה הצנוע ביחס למשאבות של המתחרים. בנוסף, עלות המכר של המשאבה נמוכה יותר.



על פי התשקיף שפירסמה, אסטרטגיית החברה בשנים הקרובות היא לחדור קודם כל למדינות ה-bric (ברזיל, רוסיה, הודו וסין), מקסיקו ואירופה, על ידי ניצול היתרון היחסי של החברה בעלויות הייצור הנמוכות של מוצריה וחתימת הסכמי הפצה נוספים בשווקים אלו. כמו כן, מתכננת החברה להרחיב את נוכחותה באירופה למדינות נוספות.



שוק משאבות האינסולין צומח בכ-14% בשנה, ומכירותיהן צפויות להגיע ל-1.4 מיליארד דולר ב-2011. מטרת ההנפקה היא גיוס כספים לצורך האצת ההחדרה של מוצרי החברה לשוק הבינלאומי והמשך הפיתוח של מוצרים חדשים. מטרות נוספות של ההנפקה הן שיפור התמחור שהחברה מקבלת בעבור הטכנולוגיה והגברת הנראות של החברה באופן שעשוי לשפר את סיכוייה לקבל הצעת רכש לפי התשקיף שפירסמה.



ביוני 2008 קיבלה החברה את האישור מה-fda (רשות המזון והתרופות האמריקאית) לשיווק משאבת האינסולין, אותה פיתחה בארה"ב. החברה הודיעה כי היא חודרת לשוק הסיני וכי היא תפיץ משאבות אינסולין בשיתוף פעולה עם חברה ממשלתית מקומית, סינופארם, תוך חתימה על הסכם אסטרטגי ל-3 שנים באמצעות החברה הבת, נילימדיקס (93%).