תחרות בתעשיית הקרנות: עמדה מבטלת את שיעור ההוספה בכל קרנות הנאמנות שבניהולה

בעוד ציבור המשקיעים מחפש כיצד לנתב את הכספים שברשותו בין אפיקי ההשקעה השונים, נאבקות קרנות הנאמנות על כיסו של הלקוח. עמדה, מקבוצת בנק המזרחי , הודיעה היום על ביטול הפער בקרנות הנאמנות שלה בין מחיר היחידה לבין מחיר הפדיון (שיעור ההוספה) בכל קרנות הנאמנות אשר בניהולה.



להערכת דוד שוורץ, מנכ"ל עמדה, הקיצוץ במחירים יאפשר למשקיעים לשנות את אפיקי ההשקעה הקיימים באפיקי השקעה אטרקטיוויים יותר, מבלי לשאת במחיר השינוי. בעמדה ציינו כי משקיעים רבים מהססים בעת ביצוע שינויים, עקב העלויות הנלוות, וכי המהלך שמבצעת עמדה יאפשר למשקיע להתעלם משיקולי העלות ןלבחור באפיק שמתאים לו. לגבי תקופת הזמן שבה ניתנת ההטבה, לא היה מוכן שוורץ להתייחס, אך ציין כי לא מדובר בתקופה קצרה שנועדה למשוך את הלקוחות, אלא במהלך לטווח ארוך יותר.



מיקי ציוויר, מנכ"ל קרנות הנאמנות של לאומי פיא, ציין כי ההפרשים ביו מחירי הקנייה למכירה באפיקים הסולידיים גם כך נמוכים, ובהרבה מקרים שווים (באפיקים השקליים והמט"חיים), ואילו באפיקים המנייתיים, בהם הפערים גבוהים יותר, הרי שלא שיעור ההוספה הוא שמשפיע על תשואת הקרן, אלא ביצועיה.



ציוויר מציין כי בקרנות המנייתיות הפרשי התשואות גבוהים יותר מאשר ההפרשים בין מחירי הקנייה למכירה, ולכן הקריטריון הראשון לבחינה הוא ביצועיה של הקרן. רק במקרה בו ביצועי הקרנות שווים, הרי שיש מקום לבדוק את ההפרשים בין מחיר היחידה למחיר לפדיון. בבנק הפועלים ציינו כי אינם מתכווניים לבצע שינויים בשיעורי ההוספה, לאור המהלך שמבצעת עמדה.



בעמדה הגדירו את 2002 כשנת נתח שוק אשר במהלכה מתכוונים מנהלי הקרנות להגדיל את נכסיהם לכ-4 מיליארד שקל לעומת נכסים בהיקף של כ-2 מיליארד שקל אותם מנהלת עמדה כיום. חלקה של עמדה מסך ענף הקרנות עומד על 3.05% בלבד, והמטרה בשנה הקרובה תהיה להעביר לקוחות מקרנות בנקאיות אחרות לקרנות המנוהלות על ידי עמדה, וכן לשכנע לקוחות להעביר את כספיהם מהפקדונת לקרנות.



שוורץ ציין כי גם הקרנות שבניהולה של עמדה נהנו מגיוסים באפיקי המט"ח ובאפיקים הצמודים בתקופה האחרונה, מאז הוריד הנגיד את הריבית. עמדה גייסה כ-375 מיליון שקל מאז הורדת הריבית שהופנו לקרנות המט"חיות, צמודות המדד והמנייתיות.



ברוב האפיקים השקליים ובחלק מהאפיקים המט"חיים לא קיימים פערים בין מחירי הקנייה למחירי המכירה, אולם באפיקים המנייתיים ובצמודי המדד מדובר על פערים שנעים בין 0.5% ל-1.5%. אם היה מדובר בשינוי פרמננטי, הרי שבהחלט היה ניתן לומר כי מדובר בהטבה משמעותית ללקוחות, אולם מכיוון שלא ברור מתי יחליטו בעמדה להחזיר את הגלגל אחורה, הרי שההטבה המוצעת מקבלת צבע חיוור יותר.