אלביט מערכות על סף רכישת מיקאל לפי שווי חברה של 90-95 מיליון דולר

בלעדי חברת אלביט מערכות, שבשליטת מיקי פדרמן, קרובה לסיכום עם מיקו גילת ועם רוני נפתלי על רכישת הבעלות המלאה בקבוצת מיקאל, לפי שווי חברה של 90-95 מיליון דולר.

אלביט מערכות מחזיקה כיום ב-19% ממניותיה של מיקאל, שאותן רכשה ביוני 2009 תמורת 18 מיליון דולר. אלביט מערכות קיבלה במסגרת עסקה זו אופציה לרכוש את יתרת המניות ב-2011, אולם החליטה להקדים את מימושה.



ההתקדמות במו"מ נעשתה על רקע כישלונה של אלביט מערכות לרכוש לפני עשרה ימים בעלות מלאה בחברת itl הציבורית, ולמחוק את מניותיה מהמסחר בבורסה תמורת עד 27 מיליון שקל לפי שווי חברה של 21.5 מיליון דולר.



מיקאל היא חברת אחזקות בתחום הביטחוני. היא נוסדה ב-1993, מעסיקה 400 עובדים ופועלת בשלושה תחומים בחברות שונות: סולתם בתחום הארטילריה, סימאר בתחום הרק"מ (רכב קרבי משוריין) ו-itl בתחום האלקטרואופטיקה הצבאית.



אלביט מערכות נכנסת בפעם הראשונה עם רכישת מיקאל לייצור פלטפורמות צבאיות. עד כה התמחתה בתחום האלקטרוניקה הצבאית כחלק מפרויקטים להשבחה של פלטפורמות, כמו מטוסי קרב, מסוקים וטנקים.



מהלך זה הוא תשובה לנטייה הגוברת של יצרני פלטפורמות וקבלני אינטגרציה ראשיים בפרויקטים ביטחוניים, כמו bae וג'נרל דיינמיקס, לרכוש יצרניות של אלקטרוניקה צבאית. מגמה זו הקטינה את היצע הפרויקטים שאלביט מערכות מתמודדת עליהם, משום שהחברות האלו מבצעות עתה את פרויקטי ההשבחה של האלקטרוניקה הצבאית בעצמן.



אלביט מערכות חיפשה ומצאה תחום שבו חסרונה היחסי בייצור פלטפורמות אינו משמעותי בהשוואה לייצור מטוסים או טנקים ושבו גם חברה קטנה כמו סולתם מסוגלת להתמודד - זאת משום שגם המתחרות הבולטות שלה, כמו חברת bofors השבדית, אינן חברות גדולות. יתרון אחר מבחינתה של אלביט מערכות הוא שרכישתה של מיקאל, שמחזיקה ב-85% ממניותיה של itl, תסלק מדרכה של חטיבת אלביט-אלאופ מתחרה, גם אם קטנה.