תיק הנכסים של הציבור קטן ב-4.3% ברבעון השני של 2010 ל-2.32 טריליון שקל

תיק הנכסים של הציבור ירד ברבעון השני של 2010 ב-4.3% (ריאלית) בשל ירידה בשווי התיק הסחיר וירידה בהיקף הפקדונות והמזומנים בתיק. כך נמסר מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה שבבנק ישראל. הירידה הריאלית היא שילוב של ירידה נומינלית של כ-2.8% בשווי התיק ועלייה במדד המחירים



הירידה בשווי התיק הסחיר, משקפת את הירידה הניכרת במחירי המניות בארץ ובחו"ל; זו קוזזה חלקית כתוצאה מהמשך השקעות נטו במניות בארץ ובחו"ל ומפיחות השקל. כעת מסתכם שווי תיק הנכסים של הציבור ב-2.32 טריליון שקל.



עיקר הירידה בשווי התיק בתקופה הנסקרת הינה ברכיב המניות בארץ. ברביע השני של 2010 הסתכם הקיטון בשווי תיק המניות של תושבי ישראל בארץ בכ-54 מיליארד שקל (11%) והגיע לרמה של כ-423 מיליארד שקל בסוף יוני. עיקר הקיטון נבע מירידה של כ-13% במחירי המניות (כ-64 מיליארדי ש"ח), אשר קוזזה במעט ע"י גידול של כ-9 מיליארד שקל בהשקעות נטו במניות בבורסה בת"א (2%). כתוצאה מכך, ירד ברביע השני של 2010 משקלו של רכיב המניות (בארץ) בתיק בכ-2 נקודות אחוז עד לשיעור של כ-18% ביוני 2010.



הקיטון בשווי המניות משקף את הירידה הניכרת במחירי המניות בארץ ובחו"ל (כ-12%), שקוזזה חלקית כתוצאה מהמשך השקעות נטו במניות בשני השווקים, ופיחות השקל שתרם לגידול בשווי התיק בחו"ל. משקלם של הנכסים הסחירים עלה במחצית הראשונה של 2010 בכ-1.4 נקודות אחוז על חשבון ירידה במשקלם של המזומן והפיקדונות בתיק, שהחלו לרדת כבר בתחילת 2009.



אג"ח חברות



שווי אג"ח החברות הסחיר בתיק הנכסים עלה ברביע השני של 2010 בשיעור של כ-2% ועמד על כ-217 מיליארד שקל ביוני 2010. העלייה בשווי נבעה הן מגידול בהשקעות באג"ח והן בשל עלייה במחירן.



תיק הנכסים בחו"ל



שווי תיק הנכסים של הציבור בחו"ל עלה ברביע השני של 2010 בכ-11 מיליארד שקל (4.3%) לרמה של כ-279 מיליארד שקל. שווי התיק בחו"ל גדל למרות ירידה של כ-11% במחירי המניות (13 מיליארדי שקל), כתוצאה מגידול של כ-10 מיליארד שקל (8%) בהשקעות נטו במניות זרות, בעיקר ע"י משקיעים מוסדיים, ומהשפעת הפיחות בשקל בתקופה זו (כ-7 מיליארד שקל) .



סיכונים וסחירות של התיק



בתקופת המשבר הפיננסי, שהגיע לשיאו בסוף 2008, חלה ירידה של כ-10 נקודות אחוז במשקלם של הנכסים הסחירים והמסוכנים בתיק עד לרמה של 42% ו-35% בהתאמה - בעיקר תוצאה של ירידת ערך הנכסים אך גם מעבר לנכסים פחות מסוכנים (מזומנים, פיקדונות, אג"ח ממשלתיות ומק"ם). מתחילת 2009 חזר בהדרגה משקלם של הנכסים הסחירים ושל הנכסים בסיכון לרמות הרגילות - שילוב של עלייה בערך הנכסים והתחדשות ההשקעות במניות בארץ ובחו"ל.