תעשיית קרנות הנאמנות גייסה באוגוסט 3.2 מיליארד שקל - מנהלת 150 מיליארד שקל

תעשיית קרנות הנאמנות גייסה באוגוסט סכום של 3.2 מיליארד שקל, מהם כ-350 מיליון שקל נרשמו בגיוס לקרנות הכספיות, ו-2.25 מיליארד שקל רשמו הקרנות המסורתיות. למעשה, צמחו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בחודש אוגוסט ב-4.3 מיליארד שקל, המיוחסים לגיוסים נטו של כ-3.2 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-1.1 מיליארד שקל, זאת על רקע עלייה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.75% בחודש אוגוסט.



כעת כוללת תעשיית קרנות הנאמנות 150 מיליארד שקל - שיא של כל הזמנים - וזאת לאחר שמתחילת השנה עלה היקף הקרנות ב-17 מיליארד שקל. כך עולה מסיכום חודש אוגוסט שערך מנהל קשרי היועצים של בית ההשקעות מיטב, רוני אפטר.



עיקר הגיוסים נרשם בקרנות 90/10 שגייסו כ-2.7 מיליארד שקל - הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז מרץ 2010. באפיק הממשלתי נרשמו גיוסים של כ-300 מיליון שקל בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד לצד פדיונות של כ-0.5 מיליארד שקל בקרנות השקליות.



לאחר 4 חודשים רצופים של פדיונות, חזרו הקרנות הקנייתיות למסלול הגיוסים עם כניסת כספים של כ-40 מיליון שקל, בהובלת הקרנות המתמחות במניות בישראל. קרנות אגד חוץ, הן הלהיט החם של קיץ 2010, לאחר שרשמו גיוס חודשי מרשים ביותר של כ-350 מיליון שקל, הגיוס החודשי הגבוה ביותר אי-פעם.



במיטב מסבירים כי קרנות אג"ח חברות וכללי זכו לגיוסים גבוהים משמעותית של כ-2.7 מיליארד שקל, שזהו הגיוס החודשי הגבוה ביותר מאז מרץ 2010. העלייה בגיוסים נובעת בין השאר מכניסת כספים לקרנות אג"ח כללי מנוהלות, בדגש על קרנות מסוג 90/10, שהיו אחד הלהיטים בשנים 2006-2007, וחזרו להיות הקרנות הפופולאריות ביותר כרגע בתעשיית קרנות הנאמנות. עדות לכך ניתן לראות בפרסומים המאסיביים של קרנות 90/10 על ידי מנהלי קרנות הנאמנות השונים.



אם בחודש יולי הגיוסים לקרנות אג"ח כללי מסוג 90/10 הסתכמו בכ-0.5 מיליארד שקל, ניתן להעריך כי החודש הגיוסים הסתכמו סביב ה-600-700 מיליון שקל, ואילולא התיקון במחירי המניות בשבוע האחרון של החודש, היינו עדים לגיוסים גבוהים עוד יותר.



קרנות בולטות נוספות בגיוסים גבוהים בחודש אוגוסט הן קרנות high yield (קרנות המשקיעות באג"ח שנסחר בתשואה גבוהה ולכן נחשב למסוכן יחסית) שע"פ הערכות נהנו מגיוסים גבוהים לאורך כל החודש, בתמיכת המומנטום החיובי באגרות החוב המדורגות נמוך או שאינן מדורגות כלל. בסיכום חודש אוגוסט רשם מדד אג"ח כללי זינוק של כ-1.6%, מדד אג"ח קונצרני כללי טיפס בלא פחות מכ-1.8% ומדדי תל-בונד 20 ו-40 רשמו קפיצה של כ-1.5% ו-2.0% בהתאמה בשעריהן.



בקרנות הכספיות (קרנות סולידיות במיוחד שמטרתן להניב תשואה גבוהה יותר לעומת הפקדון הבנקאי) נרשמו בחודש אוגוסט גיוסים של כ-330 מיליון שקל, ירידה חודשית רביעית ברציפות בקצב הגיוסים. יחד עם זאת, ישנה שונות גבוהה מידי יום בפעילות בקרנות הכספיות, כך נוצר מצב שבמהלך חודש אוגוסט נרשמו 11 ימים של גיוסים מול 12 ימים של פדיונות בקרנות הכספיות. בסיכום חודש אוגוסט רשם מדד המק"מ עלייה נאה וחריגה של כ-0.3%.



בקרנות השקליות נרשמו פדיונות של כחצי מיליארד שקל כאשר מידי שבוע אנו עדים לירידה בקצב הפדיונות. אם בשבוע הראשון של החודש קצב הפדיונות היומי עמד על כ-40 מיליון שקל, בשבוע האחרון של החודש הוא ירד עד כדי 10 מיליון שקל בלבד. זאת כאשר ברקע פרסום מדד המחירים לצרכן ליולי שהיה נמוך (0.5%) מהציפיות המוקדמות.