ארזים מוכרת לבראק קפיטל דירות בגרמניה ב-163 אלף ש' לדירה

>> הצרות של האחד הן פעמים רבות ההזדמנות של האחר. חברת הנדל"ן ארזים שבשליטת מאיר גורביץ', שהיתה מהלהיטים הגדולים של הבורסה הישראלית כשנסחרה בקיץ 2007 לפי שווי שוק של כ-1.2 מיליארד שקל, נסחרת כיום לפי שווי שוק של כ-40 מיליון שקל בלבד - ונמצאת לפני פירוק. אלא שמצבה הקשה, אולי כצפוי, מהווה הזדמנות בעבור חברות יציבות וחזקות להשתלט על נכסיה בחו"ל במחירי "מציאה".

ארזים דיווחה שלשום כי חתמה באמצעות החברה הבת terra - heimbau eins co.kg&gmbh על הסכם למכירת 562 דירות באזור האנובר בגרמניה תמורת כ-19 מיליון יורו (כ-92 מיליון שקל) - המשקפים בחישוב גס מחיר ממוצע לדירה של 163 אלף שקל.



ארזים לא ציינה את זהות הרוכש, אך ל-themarker נודע כי הרוכשת היא חברת בראק קפיטל פרופרטיס, המרכזת את פעילות הנדל"ן בגרמניה של בראק קפיטל החזקות השלמת העסקה, שצפויה להתבצע בתוך 60 יום, תזרים לקופת ארזים כ-6 מיליון יורו (לאחר החזר הלוואה והוצאות) - והחברה תרשום רווח הון של כ-2 מיליון יורו.



החברה הוסיפה כי הדיווח על המו"מ שנוהל למכירת הדירות בהאנובר עוכב מכיוון שהדירקטוריון סבר כי "יהיה בדיווח כאמור כדי למנוע את ביצוע ההתקשרות או להרע באופן ניכר את תנאיה". איום זה הוסר, לפי ארזים, ב-13 בספטמבר בחצות, כשחתמה על ההסכם עם בראק קפיטל.



ארזים החלה לפעול במרץ בתחום הנדל"ן בגרמניה ב-2005 יחד עם חברת מנורה החזקות בחלקים שווים (כיום נותרו למנורה אחוזים בודדים בשותפות). השותפות רכשו נכסים מניבים וכן כ-2,700 דירות בגרמניה. המימוש הנוכחי של ארזים מגיע על רקע איום של בנק בגרמניה לדרוש פירעון מיידי של הלוואה בסך 260 מיליון שקל שכנגדה משועבדות 2,119 דירות של החברה בגרמניה - לאחר שלא עמדה בהחזר הלוואות של כ-260 מיליון שקל.



בבראק קפיטל היו מספיק זריזים כדי לחתום על העסקה ביום שני, יממה לפני שארזים היתה אמורה לשלם למחזיקי סדרות האג"ח הקצרות (ב' ו-ג') כ-45 מיליון שקל. התשלום נעצר בעקבות צו מניעה זמני שהוציאה שופטת ביהמ"ש המחוזיבתל אביב ורדה אלשיך לביצוע דיס-פוזיציה בנכסי החברה - בעקבות הבקשה לפירוק ארזים, שהגישו מחזיקי סדרת אג"ח ד' הארוכה, שחייבת למחזיקיה כ-210 מיליון שקל. ארזים הגיעה להסכמות עם מחזיקי האג"ח הקצרות, שלהם היא חייבת כ-140 מיליון שקל בגין הסדר לפריסת חובות - אך ככל הנראה מחזיקי אג"ח ד', המיוצגים בידי עו"ד עופר שפירא, לא הסכימו.



העסקה מהווה מבחינת בראק קפיטל המשך עיבוי תיק הנכסים שלה בגרמניה, כחלק מניצול ההזדמנויות במדינה ולקראת ההנפקה הצפויה של פעילותה בגרמניה - בראק קפיטל פרופרטיס - בבורסה בת"א לפי שווי של 0.7-1 מיליארד שקל. הונה העצמי של בראק קפיטל פרופרטיס נאמד ב-130 מיליון יורו (כ-650 מיליון שקל) והיקף המאזן שלה - ב-450-400 מיליון יורו.



בבראק קפיטל סרבו להגיב לידיעה.