רודמן אנד רנשאו נתן מחיר יעד של 9 דולרים לדי מדיקל - גבוה ב-8% ממחיר השוק

בבית ההשקעות רודמן אנד רנשאו החלו לסקר את מניית , יצרנית משאבות האינסולין, עם המלצת "תשואת יתר" ומחיר יעד של 9 דולרים - הגבוה בכ-85% ממחיר המניה ביום שישי בתום המסחר - 4.87 דולרים. המניה עולה בכ-8.5% לאחר פתיחת המסחר בוול סטריט.



בבית ההשקעות כותבים כי הסיבה להמלצה החיובית היא בכך ששוק משאבות האינסולין האמריקאי נתפס כבר בכ-60%, או 300 אלף משתמשים, כאשר הצמיחה צפויה לעמוד על כ-5% בחמש השנים הבאות. שולי הרווח בתחום במשאבות האינסולין הנוכחיות, המבוססות על מנוע, קשים לשיפור, וללא שינוי בהנדסתן הם לא יצליחו לחדור לשווקים המתעוררים. מאחר והמשאבה של די מדיקל מיוצרת על בסיס קפיץ וחלקיה זולים יותר, בבית ההשקעות מאמינים כי למשאבת החברה יש יתרון על המשאבות הקיימות.



אחוז החדירה בשווקים המתעוררים עומד על פחות מ-1% בשלב הנוכחי, כאשר השימוש במשאבות אינסולין צפוי לעלות בכל שנה מחמש השנים הקרובות ב-25%. ההוצאות על רפואה במדינות המתפתחות הן כחמישית מההוצאות בארצות הברית, אולם בעוד ההוצאה בארצות הברית צפויה לרדת בחמש השנים הקרובות, במדינות המתפתחות צפויה לשלש את עצמה. שווקים אלו זכו להתעלמות עד כה מהחברות המובילות בתחום המשאבות - ג'ונסון אנד ג'ונסון ומדטרוניק, מה שיקל על החדירה של די מדיקל.



עם זאת, בבית ההשקעות כותבים ברשימת הסיכונים כי מאחר והחברה נמצאת בשלב מוקדם, הביצוע העסקי חשוב במיוחד, וכי לחברה יש תחרות קשה בתחום.



על פי בית ההשקעות, הציפיות הן כי החברה תרשום הכנסות של 800 אלף דולר השנה עם הפסד נקי של 81 סנט למניה, הכנסות של 2.8 מיליון דולר והפסד נקי של 94 סנט למניה ב-2011 והכנסות של 7.4 מיליון דולר עם הפסד נקי של 76 סנט למניה ב-2012.



בבית ההשקעות כותבים כי החברה יכולה להגיע תוך שמונה רבעונים לשולי רווח גולמי חיוביים, כאשר בעקבות הגיוס היא לא תצטרך מזומן בטווח הקרוב.