קרן ההשקעות של אוניברסיטת ייל רשמה בשנה האחרונה תשואה מאכזבת של 8.9%

אוניברסיטת ייל הודיעה בסוף השבוע כי קרן ההשקעות שלה, לה נכסים משמעותיים בנדל"ן, עלתה ב-8.9% בשנה האחרונה (עד חודש יוני), תוצאה נמוכה יותר ממרבית הקרנות האוניברסיטאיות הגדולות.



הקרן מנוהלת על ידי דיוויד סוונסן, שהיה מחלוצי רעיון הגיוון המוסדי והשקעה בנכסים לא נזילים כמו עץ, קרנות גידור וקרנות השקעה פרטית. הוא המשיך לנקוט בגישה זו גם לאחר שבשנה הקודמת רשמה הקרן של ייל הפסד של 24.6%.



בסך הכל צמחה הקרן והגיעה להיקף של 16.5 מיליארד דולר. מרבית הגידול הגיע מרווחי השקעות בסך 1.4 מיליארד דולר, כאשר התרומות לקרן הסתכמו ב-136 מיליון דולר. הקרן, שמשמשת מקור מימון משמעותי לאוניברסיטה, וב-2009 היתה אחראית לכ-46% מהרווח התפעולי של האוניברסיטה, העבירה לה 1.1 מיליארד דולר.



ייל השקיעה מעט יחסית במניות, שוק שנהנה מהצלחה בשנה שעברה, כאשר רק 16% מהתיק שלה הושקע במניות ציבוריות בארה"ב ומחוצה לה. הרווארד, בניגוד לייל, החזיקה 33% מהתיק שלה במניות, ונהנתה מתשואה של 11% בשנה האחרונה. עם זאת, התשואה השנתית הממוצעת של הרווארד בעשור האחרון, היתה 7%, ואילו של ייל 8.9%.



התשואה הממוצעת של קרנות פנסיה וקרנות אוניברסיטאיות המחזיקות נכסים בשווי גדול מ-5 מיליארד דולר היתה 13.3% בשנה שעברה, לפי חברת וילשייר אסושיאייטס. אוניברסיטת פנסילבניה רשמה תשואה של 13%, לאחר שבשנה הקודמת רשמה תשואה שלילית של 15%.